Global situation of undertakings for collective investment at the end of June 2019 (only in French)

Au 30 juin 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.411,388 milliards contre EUR 4.317,970 milliards au 31 mai 2019, soit une augmentation de 2,16% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 4,11%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juin une variation positive se chiffrant à EUR 93,418 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 17,647 milliards (+0,41%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 75,771 milliards (+1,75%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.858 par rapport à 3.871 le mois précédent. 2.515 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.508 compartiments. En y ajoutant les 1.343 entités à structure classique, au total 14.851 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juin:

Le ton plus accommodant adopté par les principales Banques centrales des pays développés face aux signes de ralentissement de la croissance mondiale et, face aux tensions commerciales sino-américaines qui subsistent malgré quelques avancées, a dominé les marchés financiers entraînant une hausse des cours des actions et des obligations.

Au niveau des pays développés, les catégories d’OPC à actions européennes et à actions américaines ont ainsi réalisé une performance positive face au ton plus conciliant de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Réserve fédérale américaine (FED), et ceci malgré les indicateurs économiques mitigés de part et d’autre de l’Atlantique et les risques pesant sur les conjonctures américaine et européenne. La catégorie d’OPC à actions japonaises a suivi cette tendance à la hausse, soutenue par l’annonce de la Banque centrale du Japon de maintenir sa politique monétaire accommodante.

Au niveau des pays émergents, les propos plus accommodants des Banques centrales européenne et américaine, la remontée des prix de certaines matières premières et les progrès dans les négociations commerciales entre les États Unis et le Mexique ont alimenté la hausse des cours des catégories d’OPC à actions d’Asie, de l’Europe de l’Est et d’Amérique latine, et ceci malgré les risques qui continuent à peser sur la conjoncture mondiale face notamment aux tensions commerciales.

Au cours du mois de juin, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de juin 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au niveau des marchés d’obligations des pays développés, les rendements des obligations d’État ont fortement diminué de part et d’autre de l’Atlantique sous l’effet de la possibilité de nouvelles mesures d’assouplissement de la politique monétaire des Banques centrales européenne et américaine. Les rendements des obligations d’entreprise ont globalement suivi ce mouvement à la baisse, entraînant à la hausse les cours des catégories d’OPC à obligations en EUR en USD.

Sous l’impulsion des attentes de réduction des taux directeurs de la Fed et de la BCE et de la baisse conséquente des rendements obligataires des marchés développés, les obligations émergentes ont suivi la tendance à la baisse et la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a en somme pu réaliser des gains de cours pour le mois sous revue.

Au cours du mois de juin, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de juin 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juin 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les huit organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• HESPER FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• L.T. FUNDS, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• ÖKOWORLD SICAV NEW ENERGY FUND, 44, Esplanade de la Moselle, L-6637 Wasserbillig
• PA UCITS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• VI VOLA LONG, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• CIFC NPF (LUX) FUND S.C.SP.-SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• TECTUM PRIVATE EQUITY S.A., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

4) SICAR :

• VENTECH CHINA ASIA SICAR, 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg

Les vingt-et-un organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AFRICAN ALLIANCE SICAV, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• ANDALIS, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• CAPITAL GROUP EMERGING MARKETS GROWTH FUND (LUX), 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• CARNEGIE FONDER PORTFOLIO II, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
• FT ALPHA EUROPE MARKET NEUTRAL, 163, rue du Kiem, L-8030 Strassen
• PEH QUINTESSENZ SICAV, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• TAALERI SICAV, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg
• UNIPACIFIC AKTIEN, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIPREMIUM EVOLUTION 100, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIPREMIUM EVOLUTION 25, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIRENT EUROPA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIRENT GLOBAL, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIRENT MÜNDEL FLEX, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIRENTEURO STAATSANLEIHEN FLEX, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• BNP PARIBAS HIGH QUALITY EURO BOND FUND, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• DUNDEE INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) FUND 3 FCP, 2, rue Hildegard von Bingen, L-1282 Luxembourg
• DWS G-SIFIS HYBRID BOND FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

3) FIS :

• FINANCIERE D’INVESTISSEMENT PRIVEE, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• GS INVESTMENTFUND-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• MM-FONDS NR. 1, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• SEVEN LUX SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

4) SICAR :

• –