Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de janvier 2016

Au 31 janvier 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.370,999 milliards contre EUR 3.506,201 milliards au 31 décembre 2015, soit une diminution de 3,86% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs
nets est en augmentation de 2,87%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de janvier une variation négative se chiffrant à EUR 135,202 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR 20,779 milliards (-0,59%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 114,423 milliards (-3,27%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.877 par rapport à 3.878 le mois précédent. 2.553 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.801 compartiments. En y ajoutant les 1.324 entités à structure
classique, au total 14.125 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de janvier :

Sous l’effet des incertitudes liées à l’évolution de l’économie chinoise, alimentant les inquiétudes sur la croissance économique mondiale, et du recul significatif des prix du pétrole toutes les catégories d’OPC à actions ont connu un développement négatif sur le mois sous revue. Des pertes de cours ont en conséquence été observées à la
fois au niveau des catégories d’OPC à actions des pays développés et des pays émergents, aucune catégorie n’ayant pu se soustraire aux développements sur les marchés d’actions internationaux.

Au mois de janvier, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de janvier 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au niveau de la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR, la recherche par les investisseurs de valeurs refuges du type obligations d’Etat à haute notation a pu être observée face aux développements sur les marchés financiers internationaux en réaction aux incertitudes liées à la croissance économique globale. En conséquence
les rendements des obligations d’Etat libellées en euro ont baissé et les écarts de rendement se sont creusés entre pays de la zone euro à haute notation et pays à faible notation. Les rendements des obligations privées ont globalement suivi la tendance baissière des rendements des obligations d’Etat faisant qu’en somme la catégorie
d’OPC à obligations libellées en EUR s’est appréciée.

Pour la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, face aux incertitudes en relation avec la croissance économique en Chine et aux craintes d’un possible ralentissement de la conjoncture aux Etats-Unis, l’appétit pour le risque des investisseurs a baissé et les espoirs d’une revue de la trajectoire de hausse des taux directeurs par la Banque centrale américaine ont été nourris. La demande plus forte pour les obligations d’Etat des Etats-Unis s’est globalement traduite par une baisse des rendements. Conjugué à la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR, la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a cependant réalisé une légère baisse de cours.

Les problèmes de conjoncture de pays comme la Chine, la Russie et le Brésil, la baisse de prix des matières premières, la détérioration des notations de crédit de certains pays, la dépréciation de certaines devises de pays émergents ainsi que les problèmes politiques et géopolitiques de la région ont fait monter les primes de risque au
niveau de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents, de sorte qu’elle a clôturé en baisse.

Au mois de janvier, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de janvier 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de janvier 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les trente-neuf organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• BARMENIA MULTI ASSET, 18, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• BOC (EUROPE) UCITS SICAV, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• CANDRIAM SRI, 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
• DMS UCITS PLATFORM FUND, 25-28, North Wall Quay, Dublin 1
• EMERALD EURO INVESTMENT GRADE BOND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• FT ALPHA EUROPE MARKET NEUTRAL, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
• INVESTIN SICAV, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• KB STAR FUNDS, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• MARATHON STIFTUNGSFONDS, 2, place Dargent, L-1413 Luxembourg
• MIMOSA CAPITAL SICAV, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• NISSAY UCITS FUNDS, 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg
• OPAL FONDS, 2, place Dargent, L-1413 Luxembourg
• PALLADIUM FCP, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• SPARKASSE WUPPERTAL DEFENSIV, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• TAGES INTERNATIONAL FUNDS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• THE INDEPENDENT UCITS PLATFORM (LUXEMBOURG) II, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• TWELVE CAPITAL FUND, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• TYNDARIS INVESTMENTS, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• UNIINSTITUTIONAL EM CORPORATE BONDS LOW DURATION SUSTAINABLE, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• WOODMAN SICAV, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• SCHRODER GAIA II, 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg

3) FIS :

• ALLIANZ RENEWABLE ENERGY FUND II, S.A. SICAV-SIF, 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• AXA CORE EUROPE FUND S.C.S., SICAV-SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• BAR AI (ALTERNATIVE INVESTMENTS) 1 S.C.S, SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BOSTON CAPITAL INCOME AND VALUE U.S. APARTMENT FUND, 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• D&L FINE ARTS S.A. SICAV-SIF, 76-78, rue de Merl, L-2146 Luxembourg
• EQUITA PRIVATE DEBT FUND, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• FONDACO LUX ALTERNATIVE S.A. SICAV SIF, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• GWO SIF, 1, avenue du Bois, L-1251 Luxembourg
• HQ CAPITAL II SCS SICAV-SIF, 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• KARMA VENTURES I SICAV-SIF, SCS, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• LOMBARD ODIER FUNDS IV, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• NEXT GATE FUND, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PRIVACCESS II, 50, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SILUX INVESTORS FCP-FIS, 14, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SWISS LIFE REF (LUX) GERMAN CORE REAL ESTATE SCS, SICAV-SIF, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• SYMPHONY ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS SICAV-SIF, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• VIRTUS SICAV-SIF S.A., 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• VIZEO (S.A.) SICAV-SIF, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg

Les quarante organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ARTEN SICAV, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• AVIVA INVESTORS II, 2, rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxembourg
• BCV DYNAMIC FUND, 2, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• BCV STRATEGIC FUND, 2, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• EASYETF, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
• EURIZON FOCUS FORMULA AZIONI 2015 – 3, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• EURIZON FOCUS FORMULA AZIONI 2015 – 4, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• EURIZON FOCUS FORMULA AZIONI 2015 – 5, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• EURIZON FOCUS RISERVA DOC, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• PATRIMONIA INVEST, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PIMCO FUNDS: GLOBAL INVESTORS SERIES (LUXEMBOURG), 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg
• ROVERE SICAV, 6, place de Nancy, L-2212 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• ALLIANZ PIMCO LAUFZEITFONDS EXTRA 2015, 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• AZURE GLOBAL MICROFINANCE FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• CENTROBANK SICAV, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• CORECOMMODITY STRATEGY FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• GOLDEN OPPORTUNITIES, 8, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel-Golf
• PARTNER SELECT, 4, rue Dicks, L-1417 Luxembourg

3) FIS :

• AAA ALTERNATIVE FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• BSI & VENTURE PARTNERS CAPITAL MANAGEMENT SCA SICAV-FIS, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• CAPITAL PLUS SICAV-SIF, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• CROWN PREMIUM PRIVATE EQUITY TECHNOLOGY VENTURES, 2, place Dargent, L-1413 Luxembourg
• EQUI FUTURE CHAMPIONS, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• ESM FUND, 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange
• EUREKA SIF, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• EURO INVEST FUND, SICAV-FIS S.A., 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• EUROPEAN COMMERCIAL REAL ESTATE LOANS SCS SICAF-SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• FAIR PLAY CAPITAL SICAV SIF S.A., 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• FONDS VIAGER LIFE SA, SICAV-SIF, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• IMC ASSET MANAGEMENT FUNDS, 15, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• INCUBATION CAPITAL I, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• IPC-CAPITAL STRATEGY VII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-CAPITAL STRATEGY XV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• NORIS MULTI INVEST, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• PB INVEST, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• PRISM ASIA FUND, 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange
• TANGIBLE ASSETS INVESTMENTS S.C.A., SICAV-SIF, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• THREADNEEDLE STRATEGIC PROPERTY FUND IV LUXEMBOURG SA SICAV-SIF, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• U.RG RENEWABLE GENERATION FUND S.C.A. SICAV-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
• WS INVEST S.C.A., SICAV-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach