Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mars 2016

Au 31 mars 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.395,404 milliards contre EUR 3.358,484 milliards au 29 février 2016, soit une augmentation de 1,10% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 3,67%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mars une variation positive se chiffrant à EUR 36,920 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 6,852 milliards (0.20%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 30,068 milliards (0,90%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.879 par rapport à 3.869 le mois précédent. 2.559 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.859 compartiments. En y ajoutant les 1.320 entités à structure classique, au total 14.179 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mars :

Toutes les catégories d’OPC à actions ont connu un développement positif pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, les catégories d’OPC à actions européennes et américaines ont pu profiter des nouvelles mesures d’assouplissement monétaire décidées par la Banque centrale européenne, respectivement de la perspective d’une trajectoire de hausse des taux directeurs par la Banque centrale américaine plus modérée, ainsi que d’un environnement économique encourageant des deux côtés de l’Atlantique. La catégorie d’OPC à actions japonaises, malgré des perspectives conjoncturelles moins favorables au Japon, a suivi la tendance haussière des marchés.

Au niveau des pays émergents, la publication de chiffres économiques rassurants pour la Chine et une baisse des incertitudes autour de la stratégie de la Banque centrale chinoise en matière de taux de change ont soutenu la catégorie d’OPC à actions d’Asie. Les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et de l’Amérique latine de leur côté se sont appréciées en relation avec la forte remontée des prix pétroliers et d’une forte appréciation des devises de quelques grands pays comme la Russie et le Brésil, et ceci malgré des problèmes économiques, politiques et géopolitiques que connaissent certains pays.

Au mois de mars, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de mars 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Les nouvelles mesures de politique monétaire annoncées par la Banque centrale européenne, associées à une augmentation de l’appétit au risque des investisseurs, ont entraîné une baisse des rendements sur les obligations d’Etat ainsi que des primes de risque sur les obligations privées. En conséquence la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a réalisé des gains de cours.

La communication de la Banque centrale américaine selon laquelle l’environnement économique global justifie une prudence accrue au niveau de la conduite de sa politique de relèvement des taux directeurs a influencé positivement la catégorie d’OPC à obligations en USD qui a pu dégager dans ce contexte des gains de cours qui ont cependant été plus que compensés par la dépréciation de plus de 4% de l’USD par rapport à l’EUR.

La catégorie d’OPC à obligations des pays émergents, sous l’effet de la décision de la Banque centrale américaine de ne pas relever ses taux directeurs ainsi que de la remontée des prix pétroliers, s’est développée positivement face à une diminution des primes de risque de ces obligations.

Au mois de mars, si les catégories d’OPC à obligations ont affiché sur un plan global un investissement net en capital positif, des sorties nettes de capitaux ont pu être observées pour les catégories d’OPC monétaires.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mars 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mars 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-sept organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AIM LUX, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• BELFUND SICAV, 15A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CAIXABANK WEALTH SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CONSTANCE SICAV, 2, rue d’Arlon, L-8399 Windhof
• D&R AMWAL GCC SICAV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• DASYM SICAV, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• RENTA 4, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• THESAN SICAV, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

2) FIS :

• AZ FUND K, 35, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg
• BLACK FOREST SICAV-SIF, 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg
• DUSKA S.A. SICAV – FIS, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• EURO ASIA CONSUMER FUND II, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• GMF INVESTMENT FUND SICAF – SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• GOLDING INFRASTRUCTURE 2016 SCS SICAV-FIS, 6, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg
• HOLOS SICAV-SIF, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• IRE-RE SA SICAV-SIF, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• KBC LIFE INVEST PLATFORM, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• KGAL ESPF 4 SICAV-SIF S.C.S., 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• M GLOBAL SOLUTIONS, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PALESSIA MULTI ASSET FUND SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PERE-UI-FONDS FCP-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• PERPETUUM SICAV-FIS, S.A., 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• SAN MAURIZIO SCA SICAV-SIF, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• UBS GLOBAL PRIVATE EQUITY GROWTH III FEEDER SCA, SICAV-SIF, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• VINTAGE 2016 PRIVATE INVESTMENTS NON-US SICAV-SIF S.C.SP., 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange
• VTWM SPECIAL FUNDS S.A. SICAV-FIS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• WARBURG INFRASTRUKTUR FONDS S.C.S. SICAV-SIF, 2, place Dargent, L-1413 Luxembourg

Les dix-sept organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ACQ, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• AQUANTUM, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• CAPITAL INTERNATIONAL PORTFOLIOS 2, 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• CIG FUNDS, 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg
• DWS STRATEGY EUROPE 80, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• DWS STRATEGY US 80, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• FRUCTILUX, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• PUILAETCO DEWAAY FUND (L), 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• UBS (LUX) KEY SELECTION SICAV 2, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• W&P EUROPEAN EQUITY, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

2) OPC partie II Loi 2010 :

• ALTERNATIVE STRATEGY, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

3) FIS :

• 1798 US SPECIAL SITUATIONS MASTER FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• HFS DISCOVER FUND SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• MONALUX S.C.A., SICAV SIF, 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg
• OROX CAPITAL INVESTMENT, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• PMG SPECIAL FUNDS, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• VENDAVEL SICAV-SIF, 370, route de Longwy, L-1940 Luxembourg