Situation globale des organismes de placemevnt collectif à la fin du mois d’avril 2016

Au 30 avril 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.442,080 milliards contre EUR 3.395,404 milliards au 31 mars 2016, soit une augmentation de 1,37% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 2,73%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’avril une variation positive se chiffrant à EUR 46,676 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 24,499 milliards (0.72%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 22,177 milliards (0,65%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.880 par rapport à 3.879 le mois précédent. 2.568 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.853 compartiments. En y ajoutant les 1.312 entités à structure
classique, au total 14.165 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois d’avril:

Toutes les catégories d’OPC à actions ont connu un développement positif sur le mois sous revue en relation notamment avec la publication de chiffres économiques, dans l’ensemble, rassurants et la poursuite du rebond des prix du pétrole.

Au niveau des pays développés, les catégories d’OPC à actions européennes et américaines ont réalisé une performance positive sous l’effet notamment de chiffres de croissance positifs de part et d’autre de l’Atlantique. Si les cours boursiers au niveau de la catégorie d’OPC à actions du Japon se sont développés négativement dans
un contexte d’indicateurs de conjoncture en-dessous des attentes des investisseurs et de l’absence de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire par la Banque du Japon, cette baisse a cependant été plus que compensée par la forte appréciation du YEN de plus de 4,5% par rapport à l’EUR.

Du côté des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie, suite à des développements hétérogènes des marchés d’actions des différents pays de la région, a en somme clôturé le mois avec une performance légèrement positive. Sous l’impulsion des prix du pétrole ainsi que d’indicateurs économiques améliorés, les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et d’Amérique latine se sont appréciées et ceci malgré les problèmes politiques et économiques que connaissent ces régions.
Au cours du mois d’avril, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois d’avril 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Concernant la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR, les obligations d’Etat, sous l’effet d’un reflux des craintes de récession mondiale et de l’attitude attentiste de la Banque Centrale européenne, ont subi une hausse des rendements. En même temps, les écarts de rendements entre les pays à haute notation et les pays à faible
notation se sont légèrement creusés. Sous l’effet du programme de rachats d’obligations privées de la Banque Centrale européenne, les obligations privées européennes ont réalisé des gains de cours. En somme la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a baissé en valeur.

Sous l’effet du discours prudent de la Banque Centrale américaine, signalisant qu’il n’y aurait pas une remontée immédiate des taux directeurs, les rendements sur les obligations d’Etat américains n’ont fait que légèrement augmenter. Sur le marché des obligations privées des Etats-Unis, les performances ont été positives. En somme
la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD s’est appréciée.

Au niveau de la catégorie d’OPC à obligations de pays émergents, sur fond de remontée des cours des matières premières, de données conjoncturelles plus stables en Chine et de la « prudence » affichée par la Banque Centrale américaine dans sa politique de remontée des taux directeurs, la baisse des primes de risques sur les
obligations émergentes s’est traduite par une hausse des cours des obligations faisant clôturer la catégorie en territoire positif.

Au cours du mois d’avril, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois d’avril 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois d’avril 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-deux organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ALTERNATIVE RISK PREMIA INVESTMENT FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• ARMONY INVESTMENT FUND, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• CAPITAL STRATEGY FUNDS SICAV, 1, rue du Potager, L-2347 Luxembourg
• H & A MULTI ASSET DYNAMIC, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• INFUSIVE UCITS FUND, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• LUX MULTIMANAGER SICAV, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• MIDAS, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• THE GUARDIAN SICAV, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• UNIAUSSCHÜTTUNG, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) FIS :

• ACCESS CAPITAL FUND II SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• CMP GERMAN OPPORTUNITY FUND III, 1, rue Hildegard von Bingen, L-1282 Luxembourg
• GOLDEN PARTNER FUND, 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• ITALINVEST REAL ESTATE S.A. SICAV-SIF, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• MASSENA WEALTH MANAGEMENT 1 S.C.A./FIS, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• MASSENA WEALTH MANAGEMENT 2 S.C.A./FIS, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• MONDE EURO CORPORATE BONDS FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• PARTNERS GROUP HAEK PRIVATE DEBT S.A., SICAV-SIF, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PURE VALUE CAPITAL FUND S.C.A., SICAV-SIF, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• RIVA ABSOLUTE RETURNS S.C.A. SICAV-SIF, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• ROBECO INSTITUTIONAL SOLUTIONS FUND, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• TJ CAPITAL FUND SICAV-SIF, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• WEST FUND SICAV-SIF, 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg

Les vingt-et-un organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AL MASAH CAPITAL FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND IV, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main
• ASSENAGON JAPAN TREASURY, 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• CARAVAGGIO SICAV, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• DEKA-KICKGARANT 1, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• GIS HIGH CONVICTION EQUITY (USD), 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• ÖHMAN SICAV 1, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: DIVIDENDENSTARS (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: EUROPA (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• DB FUNDS, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• OPERA FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg

3) FIS :

• ADVANTAGE PREMIERE FUND S.C.A., SICAV-FIS, 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg
• ALTERNA INVEST S.A. SICAF SIF, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• BARCLAYS ALTERNATIVES, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• DEKA-IMMOBILIEN PRIVATE EQUITY, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• EMC INVESTMENT (FIS), 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• GERMAN RETAIL INVESTMENT PROPERTY FUND, 2, rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxembourg
• GIM SPECIALIST FUNDS, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• TECHNOPRO LUX S.A., SICAV-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• TOKYO RECOVERY FUND, 2, rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxembourg