Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de juin 2016

Au 30 juin 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.461,904 milliards contre EUR 3.487,980 milliards au 31 mai 2016, soit une diminution de 0,75% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 1,88%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juin une variation négative se chiffrant à EUR 26,076 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 1,047 milliards (0,03%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 27,123 milliards (-0,78%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.887 par rapport à 3.882 le mois précédent. 2.577 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.898 compartiments. En y ajoutant les 1.310 entités à structure classique, au total 14.208 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juin :

Le référendum britannique et le résultat inattendu sur la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union Européenne ont fortement pesé sur les marchés d’actions au cours du mois sous revue avec cependant au final des performances non homogènes d’une région à l’autre.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance fortement négative en relation essentiellement avec les fortes incertitudes en Europe autour du résultat du référendum britannique. Ce référendum a également impacté la catégorie d’OPC à actions américaines terminant en légère baisse. La forte appréciation du YEN associée à des indicateurs économiques mitigés ont fortement touché la catégorie d’OPC à actions japonaises, les pertes boursières importantes étant cependant compensées en partie par l’appréciation du YEN par rapport à l’EUR.

Concernant les pays émergents, la catégorie d’OPC à actions asiatiques a en somme connu des gains de cours sous l’effet principalement d’une stabilisation des chiffres économiques en Chine. Si la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est, sur fond principalement du résultat du référendum britannique et des problèmes géopolitiques persistants dans la région, a clôturé en baisse, la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine s’est fortement appréciée de son côté en profitant de la remontée des prix des matières premières et des devises de certains pays d’Amérique latine ainsi que de données économiques en voie d’amélioration.

Au cours du mois de juin, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de juin 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Sur un plan global les rendements obligataires de part et d’autre de l’Atlantique ont baissé de façon significative au cours du mois de juin.
Les incertitudes en Europe autour du référendum britannique ainsi que la continuation de la politique monétaire expansive de la Banque centrale européenne (BCE), avec le démarrage de l’extension du programme de rachats aux titres obligataires émis par les entreprises non-financières ainsi que la première tranche des opérations de refinancement à long terme ciblées, ont globalement soutenu la demande d’obligations d’Etat et d’entreprises libellées en EUR faisant terminer la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR en hausse.

Le discours prudent de la Banque centrale américaine (FED) autour de la hausse future des taux directeurs aux Etats-Unis et la montée des incertitudes économiques sur un plan global suite au référendum britannique ont conduit à un aplatissement de la courbe des taux aux Etats-Unis, la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD s’appréciant en conséquence sur le mois sous revue.

La catégorie d’OPC à obligations des pays émergents s’est développée positivement en relation avec la remontée des prix des matières premières, l’appréciation de certaines devises émergentes ainsi que les taux directeurs inchangés aux Etats-Unis.

Au cours du mois de juin, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de juin 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juin 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-quatre organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AMUNDI INDEX SOLUTIONS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• CBRE CLARION FUNDS SICAV, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• DIAM UCITS FUND, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg

2) FIS :

• ALPHA 4 S.A., SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• BCB & PARTNERS FUND, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• BVK-PAN-ASIEN-IMMOBILIENFONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• CHENAVARI EUROPEAN PRIVATE DEBT OPPORTUNITIES FUND SCS SICAV SIF, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• CHINA TECH SICAV-SIF SCSP, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• DEVON GLOBAL ALLOCATION FUND, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• DRED SICAV-FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• FIPA II S.C.A., SICAV-SIF, 75, Parc d’activités, L-8308 Capellen
• FRANKLIN TEMPLETON SPECIALISED INVESTMENT FUNDS, 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• INTERLAGOS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• LBBW KF FCP-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• LUXRA SCS, SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• NIAM NORDIC CORE-PLUS II, 1, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg
• PANTHEON ACCESS (LUXEMBOURG) SLP SICAV SIF, 47, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PARTNERS GROUP GENERATIONS S.A. SICAV-SIF, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PHILAE FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• QUARTZ CAPITAL FUND S.A., 6A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SOLUTIO PREMIUM PRIVATE EQUITY VI FEEDER S.C.A., SICAV – SIF, 47, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• THE DIRECT LENDING S.C.A. SICAV-SIF, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• UPT GLOBAL ALTERNATIVES S.C.S., 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg
• VISCONTI FUND I, SLP-SIF, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

Les dix-neuf organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND IX, 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• ALTAIRA FUNDS, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• DWS RENTEN DIREKT SELECT 2016, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• SPI BANGLADESH FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• SWISSCANTO (LU) SMARTCORE, 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg
• TIDEWAY UCITS FUNDS, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• GIM PORTFOLIO STRATEGIES FUNDS II, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• LUX-WORLD FUND, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• RAMIUS FOF EUROPEAN PLATFORM INDEX, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• RAMIUS FOF EUROPEAN PLATFORM, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

3) FIS :

• AURIO SICAV-FIS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• BAPE S.C.A., SICAV-SIF, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• CHIMATO-FONDS, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• GPIM THEMIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-PORTFOLIO INVEST XX, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• ITAU SPECIALISED INVESTMENT FUNDS, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• R COMMODITY FINANCE FUND, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• SEB CREDIT OPPORTUNITY III, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• ZED ECO INVESTMENTS I S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg