Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de juillet 2016

Au 31 juillet 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.565,756 milliards contre EUR 3.461,904 milliards au 30 juin 2016, soit une augmentation de 3,00% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 0,48%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juillet une variation positive se chiffrant à EUR 103,852 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 33,743 milliards (0,97%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 70,109 milliards (2,03%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.888 par rapport à 3.887 le mois précédent. 2.578 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.932 compartiments. En y ajoutant les 1.310 entités à structure classique, au total 14.242 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juillet:

Toutes les catégories d’OPC à actions ont pu enregistrer des gains de cours pour le mois sous revue et ceci malgré les fortes incertitudes qui règnent toujours autour de la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union Européenne.

Au niveau des pays développés, les catégories d’OPC à actions européennes et américaines ont réalisé une performance positive sur fond notamment de bons chiffres économiques de part et d’autre de l’Atlantique.

L’annonce d’un plan de relance budgétaire a supporté la catégorie d’OPC à actions japonaises alors que les indicateurs économiques restent mitigés.
Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions asiatiques s’est développée positivement en relation notamment avec des indicateurs économiques majoritairement positifs pour la région. Supportée par des prévisions économiques encourageantes pour la Russie, la catégorie d’OPC à actions d’Europe de l’Est a connu une évolution positive, la tentative de coup d’Etat en Turquie n’ayant pas impacté les marchés d’actions des autres pays de Europe de l’Est. Dans un contexte de réformes dans de nombreux pays de la région et de tendance générale à la hausse des cours des matières premières, la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine s’est appréciée.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de juillet 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Les rendements obligataires ont globalement baissé des deux côtés de l’Atlantique pour la période sous revue.

Sous l’effet d’une inflation toujours faible en Europe, du résultat du référendum britannique et de la politique monétaire expansive de la Banque centrale européenne (BCE), les rendements des obligations d’Etat et d’entreprises européennes ont baissé faisant terminer la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR en hausse.
La catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, de son côté, a su profiter de la politique attentiste de la Banque centrale américaine en matière de hausse des taux directeurs qui s’est traduite par une diminution des rendements des obligations américaines.

L’intérêt persistant des investisseurs pour les obligations des pays émergents, en dépit des incertitudes sur un plan global, a fait baisser les primes de risque et a en conséquence permis à la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents de clôturer en territoire positif.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de juillet 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent
** Variation importante en relation avec une fusion de plusieurs OPCVM étrangers dans un OPCVM luxembourgeois

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juillet 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-sept organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ALICANTO SICAV I, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• AXXION REVOLUTION FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BETHMANN VERMÖGENSVERWALTUNG DEFENSIV AUSGEWOGEN, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• DEKA-INSTITUTIONELL LIQUIDITÄTSPLAN, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• ICBC CREDIT SUISSE UCITS ETF SICAV, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• LVR STIFTUNGSFONDS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV II, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• VALUE TREE UMBRELLA SICAV, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• MPF SINO, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg

3) FIS :

• ANLAGE EUROPA GARANTIE, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• ANLAGE WELT GARANTIE, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• BERENBERG ALTERNATIVE ASSETS FUND S. A., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BVK-RESIDENTIAL EUROPE-IMMOBILIENFONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• CEE TIMBA USA FUND S.C.S., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• EUROPEAN IMPACT INVESTING PLATFORM S.C.A. SICAV-SIF, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• GEODETICA S.C.A. SICAV-SIF, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• LO GLOBAL PRIVATE EQUITY, 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• LO GLOBAL REAL ESTATE FUND, 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• LYNX CG SICAV SIF, 1B, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg
• MAIN UNIVERSAL SCSP, SICAV-SIF, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• MH FUND S.C.A., SICAV-SIF, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
• PFA INVESTMENT FUND, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PRELIOS GERMAN RETAIL PROPERTY FUND, 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg
• PRIVATE MARKETS FUND SCSP-SIF, 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• SEGETIA FUND, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• SWISS REAL ESTATE PERFORMANCE S.C.A. SICAV-SIF, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• UOI REAL ESTATE SICAV-SIF, 6A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

Les vingt-six organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ASIA REAL, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• CAM, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• DEKALUX-INSTITUTIONELL RENTEN EUROPA, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• DEKA-TREASURY AKTIENSTRATEGIE, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• EURIZON STRATEGIA FLESSIBILE, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• INTELLIGENT RECOMMENDATIONS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• JULIUS BAER SPECIAL FUNDS, 25, Grand-rue, L-1661 Luxembourg
• LUX-EURO-STOCKS, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• LUX-INDEX US, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• LUX-SECTORS, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• LUX-TOP 50, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• POSTBANK STRATEGIE, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• SMART-INVEST GLOBAL, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• TRITON STOCKPICKER WORLD, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
• UMF, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

4) OPC partie II Loi 2010 :

• LUX-AVANTAGE, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• LUX-PROTECT FUND, 1, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• PETERCAM CAPITAL, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

3) FIS :

• ALTERNA DIVERSIFIED S.A. SICAF SIF, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• BELTONE MIDCAP S.C.A., SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• BNP PARIBAS FLEXI IV, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
• CHURCHGATE CAPITAL SCA-SICAV-SIF, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• FOLEA S.A. SICAV-FIS I, 44, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• LEO CAPITAL (LUX) FCP-FIS, 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg
• NAEV-IMMOBILIEN S.A., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• SEB ALTERNATIVE INVESTMENT FUND S.C.A. SICAV-SIF, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald