Compte de profits et pertes des établissements de crédit au 30 septembre 2016

Au 30 septembre 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.621,929 milliards contre EUR 3.602,162 milliards au 31 août 2016, soit une augmentation de 0,55% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 7,58%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de septembre une variation positive se chiffrant à EUR 19,767 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 25,868 milliards (0,72%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 6,101 milliards (-0,17%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.897 par rapport à 3.893 le mois précédent. 2.590 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.976 compartiments. En y ajoutant les 1.307 entités à structure classique, au total 14.283 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de septembre :

Les catégories d’OPC à actions ont affiché des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une légère baisse face notamment à l’absence de nouvelles mesures de politique monétaire accommodante annoncées par la Banque centrale européenne. Des indicateurs économiques aux Etats-Unis en-dessous des attentes ainsi que le maintien des taux directeurs par la Banque centrale américaine expliquent le léger fléchissement des cours de la catégorie d’OPC à actions américaines. La catégorie d’OPC à actions du Japon de son côté s’est appréciée alors que la baisse des cours de bourse suite à l’appréciation du YEN et aux nouvelles orientations de politique monétaire prises par la Banque du Japon a été plus que compensée par l’appréciation du YEN par rapport à l’EUR.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions asiatiques a en somme réalisé une performance positive, face surtout aux données sur la conjoncture en Chine qui continuent d’afficher une stabilisation de l’économie chinoise. Sous l’effet principalement de la stabilisation des cours du pétrole soutenant le ralentissement de la récession en Russie la catégorie d’OPC à actions d’Europe de l’Est a terminé en territoire positif et ceci malgré les problèmes géopolitiques persistants dans la région. Les pertes observées pour la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine, dans un contexte de stagnation des cours boursiers, s’expliquent principalement par la dépréciation des principales devises de la région.

Au cours de mois de septembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de septembre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, les rendements sur les obligations d’Etat et sur les obligations privées sont restés plus ou moins stables sur fond notamment du maintien des mesures de politique monétaire de la Banque centrale européenne. En conséquence, la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en somme peu varié sur le mois sous revue.

La décision de la Banque centrale américaine de maintenir ses taux directeurs stables a fait que les rendements des obligations d’Etat libellées en USD ont en somme peu varié sur le mois. La faible dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a ainsi fait terminer la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD en légère baisse.

Le maintien des taux directeurs aux Etats Unis et l’accord signé entre les pays de l’OPEP sur une limitation de la production de pétrole se sont traduits par de légers gains pour la catégorie d’OPC à obligations de pays émergents.

Au cours du mois de septembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de septembre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de septembre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les dix-neuf organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DEUTSCHER STIFTUNGSFONDS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• DOUBLELINE FUNDS (LUXEMBOURG), 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
• KAMINIORA, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• TELL SICAV-UCITS, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

2) FIS :

• A&G GLOBAL II SICAV – SIF, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg
• AB COMMERCIAL REAL ESTATE DEBT FUND III, SICAV-SIF S.C.SP., 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• AGRICULTURE INVESTMENT URUGUAY SICAV-SIF, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• AM ALPHA APAC FONDS SCS SICAV-SIF, 20, Rue Philippe II, L-2340 Luxembourg
• AM ALPHA GLOBALE IMMOBILIEN SCS SICAV-SIF, 20, Rue Philippe II, L-2340 Luxembourg
• AM-RE S.A. SICAV-SIF, 20, Rue Philippe II, L-2340 Luxembourg
• B SETTLEMENT SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• FG WOHNINVEST DEUTSCHLAND S.C.S SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• GREEN RETURN FEEDER FUND SCA, SICAV-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• IBC LENDING SCSP SICAV-SIF, 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg
• JAPAN ASEAN WOMEN EMPOWERMENT FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• MULTI ASSET PROTECT 1780, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• NEW CAPITAL ALTERNATIVE SIF, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
• SIGFRIDO S.C.A. SICAV-SIF, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg
• VELOCITY FUNDS, SICAV S.A., 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

Les quinze organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AC OPP, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• BETHMANN ABSOLUTE FLEX INTERNATIONAL, 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• CCMG NAVIGATOR, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• DEKA-EUROGARANT 10, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• DWS DIVIDENDE GARANT 2016, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• LUX TAURUS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• MARTIN CURRIE GLOBAL FUNDS, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• MEAG OPTIERTRAG, 15, rue Notre-Dame, L-2240 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• DWS EMERGING CORPORATE BOND MASTER FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

3) FIS :

• ANGOLA GROWTH S.C.A., SICAV-FIS, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• ATLANTICO INVESTMENT STRATEGIES S.C.A., SICAV-SIF, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg
• BRANDENBURG FUND SICAV-FIS, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• DWS CHINA A-FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• GERMAN RETAIL PROPERTY FUND FCP-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• MGE REAL ESTATE FUND S.A R.L., 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg