Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de novembre 2016

Au 30 novembre 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.640,629 milliards contre EUR 3.626,498 milliards au 31 octobre 2016, soit une augmentation de 0,39% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 1,42%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de novembre une variation positive se chiffrant à EUR 14,131 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR -6,534 milliards (-0,18%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 20,665 milliards (0,57%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.888 par rapport à 3.891 le mois précédent. 2.598 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 12.942 compartiments. En y ajoutant les 1.290 entités à structure classique, au total 14.232 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de novembre :

Le résultat de l’élection présidentielle aux Etats-Unis a dominé les marchés financiers entraînant à la hausse notamment les cours des actions et les rendements obligataires des pays développés ainsi que le dollar.

La catégorie d’OPC à actions américaines, en anticipation d’une politique fiscale plus expansive aux Etats-Unis, a réalisé dans ce contexte des gains de cours, amplifiés par une appréciation de l’USD par rapport à l’EUR de presque 3%. Même si la performance positive fut moins accentuée en raison des incertitudes politiques autour notamment du référendum en Italie, la catégorie d’OPC à actions d’Europe a suivi le mouvement haussier. La catégorie d’OPC à actions du Japon a également clôturé en territoire positif, sous l’impulsion notamment de la dépréciation du Yen par rapport à l’USD d’environ 8% et de chiffres de croissance économique au-dessus des attentes des investisseurs.

Au niveau des pays émergents, l’augmentation des taux d’intérêts, un dollar fort et l’anticipation d’une révision des modalités des relations commerciales des Etats-Unis avec certains pays émergents suite au résultat de l’élection présidentielle aux Etats-Unis expliquent la performance négative des catégories d’OPC à actions d’Asie et d’Amérique latine, et ceci malgré des données de croissance stable en Chine. En revanche, la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est a suivi la tendance générale à la hausse soutenue par l’augmentation des cours de pétrole à la suite de l’accord de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) sur une baisse des quotas de production.

Au cours du mois de novembre les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de novembre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Sur les marchés obligataires des pays développés les rendements ont poursuivi leur tendance haussière face notamment à la remontée des anticipations d’inflation liée à la hausse du prix de pétrole et aux mesures de politique fiscale expansionniste attendues suites aux élections présidentielles aux Etats-Unis. La catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a ainsi réalisé des pertes de cours, amplifiées par des données de conjoncture meilleures que prévues en Europe, alors que pour la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR a partiellement compensé la performance négative.

Face aux déclarations du nouveau président des Etats-Unis sur l’avenir des relations commerciales avec certains pays émergents ainsi qu’à la dépréciation importante de certaines devises émergentes le mouvement haussier des rendements obligataires des obligations des pays émergents fut accentué. Sur cette base cette catégorie d’OPC a connu des pertes de cours pour le mois sous revue.

Au cours du mois de novembre les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de novembre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de novembre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-sept organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• BANTLEON SELECT SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• DEKA-MULTI ASSET ERTRAG, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• FLOWERFIELD, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• GF INTERNATIONAL, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• HQT GLOBAL QUALITY DIVIDEND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• ONE1797, 287, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• TIBERIUS PANGEA, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• WERTE & SICHERHEIT NR. 2 – GLOBALE STABILITÄT, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• WR STRATEGIE, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen

2) OPC partie II Loi 2010 :

• UBP PG, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

3) FIS :

• AB COMMERCIAL REAL ESTATE DEBT SECONDARY MARKET FUND III, SICAV-SIF S.C.SP., 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• ALTIN2016 S.A., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• APOLLO REAL ESTATE INVESTMENT, SICAV-SIF S.C.S., 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• BARINGS EUROPEAN CORE PROPERTY FUND SCSP SICAV-SIF, 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• CARTESIAN RE ILS SICAV SIF, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• CHEYNE REAL ESTATE CREDIT (CRECH) FUND V – OPPORTUNISTIC SCS SICAV-SIF, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
• CORPUS SIREO HEALTH CARE IV FEEDER SCA SICAV-FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• ELSINORE CREDIT INVESTMENT FUND I S.C.A. SICAV-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
• ESPANTAXIN INVESTMENTS S.À R.L. – SIF, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg
• MALUBI INVESTMENT FUND S.A., SICAV-SIF, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
• PARTNERS GROUP ACTIVE INCOME S.C.A., SICAV-SIF, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• PARTNERS GROUP CREDIT OPPORTUNITIES 2017 (EUR) S.C.A., SICAV-SIF, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PARTNERS GROUP GLOBAL VALUE 2017 S.C.A., SICAV-SIF, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• PORTMAN SQUARE PRIVATE FUNDS SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PRIDE FCP-SIF 2016-3, 5, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• QS REAL ESTATE SELECT EUROPEAN OPPORTUNITIES SLP SICAV-SIF, 3, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• VICTOR RESOURCES EUROPE S.À R.L, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

Les trente organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ALIAS INVESTMENT, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• ALLIANZ PIMCO LAUFZEITFONDS EXTRA 2016, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main
• ANIMA SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• BERENBERG GLOBAL EQUITY SELECTION PROTECT, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• DEKA-TOTALRETURN STRATEGIE 94, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• JRS LUXEMBOURG UCITS, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• UNIGARANT: 3 CHANCEN (2016) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: 3 CHANCEN (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: BEST OF WORLD (2016) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: COMMODITIES (2016), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2016) III, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: EUROPA (2016) II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• USM, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• VERMÖGENSMANAGEMENT 2027 PLUS, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main

2) OPC partie II Loi 2010 :

• FRANKLIN TEMPLETON SELECTED MARKETS FUNDS, 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• PUILAETCO DEWAAY SELECTION, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

3) FIS :

• 1. SIF-SCS, 3, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• ABX, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• ACRON REAL ESTATE PORTFOLIO SICAV-FIS, 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg
• ALLIANZ TOTAL RETURN PLUS, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• AQUANTUM GLOBAL FUTURES FCP-SIF, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BM FUND COMPANY, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• DBM BALANCED INVEST, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• ENHANCED LOAN INVESTMENT STRATEGY, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• GLOBAL OPPORTUNITIES SICAV-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• IPC-PORTFOLIO INVEST VII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-PORTFOLIO INVEST VIII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-PORTFOLIO INVEST XIX, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• LOGOS VENTURES, 75, Parc d’activités, L-8308 Capellen
• MSK SICAV-SIF, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg