Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois d’octobre 2016

Au 31 octobre 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à EUR 3.626,498 milliards contre EUR 3.621,929 milliards au 30 septembre 2016, soit une augmentation de 0,13% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 3,22%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’octobre une variation positive se chiffrant à EUR 4,569 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 7,012 milliards (0,19%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 2,443 milliards (-0,06%).

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.891 par rapport à 3.897 le mois précédent. 2.595 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.011 compartiments. En y ajoutant les 1.296 entités à structure classique, au total 14.307 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les OPC et FIS luxembourgeois (ci-après OPC) et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois d’octobre :

Les catégories d’OPC à actions ont affiché des développements divergents pour le mois sous revue.

Concernant les marchés développés, la catégorie d’OPC à actions d’Europe, face à des incertitudes politiques en Europe, a réalisé une performance négative pour le mois d’octobre, ceci malgré des données de conjoncture positives en Europe. Si les marchés d’actions aux Etats-Unis ont clôturé le mois en territoire négatif sous l’effet surtout de l’incertitude liée aux élections présidentielles, la catégorie d’OPC à actions des Etats-Unis a tout de même terminé en légère hausse suite à l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR de presque 2%. Les cours boursiers au niveau de la catégorie d’OPC à actions du Japon ont fortement augmenté lors du mois sous revue, principalement à cause d’une dépréciation du Yen par rapport à l’USD de plus de 4% et d’indicateurs économiques meilleurs que prévus au Japon.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions asiatiques a en somme réalisé une performance positive suite principalement à des données de croissance positives et des indicateurs économiques à la hausse en Chine. La catégorie d’OPC à actions de l’Est a également affiché des gains de cours pour le mois sous revue sur fond de la décélération de la récession en Russie et de la stabilisation des cours de pétrole et ceci malgré les problèmes géopolitiques persistants dans la région. La forte appréciation des actions et des principales devises sud-américaines par rapport à l’EUR expliquent la performance positive de la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine.

Au cours du mois d’octobre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois d’octobre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au mois d’octobre les rendements sur obligations ont suivi une tendance à la hausse de part et d’autre de l’Atlantique.

En Europe, les rendements sur les obligations d’Etat ont augmenté face à des rumeurs sur une réduction du programme d’achats d’actifs par la Banque centrale européenne, de données conjoncturelles positives et d’une légère augmentation des indices généraux d’inflation en Europe. Les obligations d’entreprises ont suivi la tendance de montée des rendements, alors que les primes de risque sur les obligations d’entreprise sont restées plus ou moins stables. En conséquence, la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en somme réalisé des pertes de cours sur le mois sous revue.

Concernant la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, des données conjoncturelles au-dessus des attentes ainsi que la montée des anticipations d’inflation ont fait monter les rendements des obligations libellées en USD. Cette augmentation des rendements a été plus que compensée par l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a terminé le mois sous revue en légère hausse.

Une forte demande pour les obligations des pays émergents et la stabilisation des prix des matières premières se sont traduits par des gains de cours au niveau de la catégorie d’OPC à obligations émergentes.

Au cours du mois d’octobre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois d’octobre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois d’octobre 2016*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-et-un organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AMBER FUND SICAV, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• BCDI-AKTIENFONDS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• M.M. WARBURG STRUCTURED EQUITY INVEST, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• SUMUS FUND, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• WATERLOO SICAV, 6A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

2) FIS :

• ALFA CAPITAL LUXEMBOURG SA, SICAV-FIS, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• AQUILA CAPITAL RENEWABLES AND INFRASTRUCTURE FUND IV S.A., SICAV-SIF, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• ATLAS AI SICAV-FIS, S.A., 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• BPI STRATEGIES CAPITAL SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CORPUS SIREO HEALTH CARE IV SICAV-FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• CREON ENERGY FUND S.C.A., SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• CULROSS FUNDS S.A., SICAV-SIF, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
• DOMBLICK S.A. SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• FYSIS FUND II SICAV-SIF S.C.A, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• INFRASTRUCTURE FINANCE SCS-SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• LOOP U.S. MUNICIPAL BONDS FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• NAXOS SCA SICAV SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• PARTNERS GROUP PRIVATE LOANS S.A., SICAV-SIF, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• PRIME PROPERTIES S.C.A. SICAV-SIF, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• SHAFTESBURY REAL ESTATE PARTNERS 1, 23, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg
• SKHGP-AI, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg

Les vingt-sept organismes de placement collectif et fonds d’investissement spécialisés suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ARTESIS MARKET OPPORTUNITIES, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• AVOCADO FONDS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• DWS MEGATREND PERFORMANCE 2016, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• DWS PERFORMANCE RAINBOW 2015, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• RINASCIMENTO SICAV, 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• AGCM II SICAV, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• CAPITALATWORK ALTERNATIVE FUND, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• FIDELITY MULTI MANAGER FUNDS FCP, 2A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• NOBILIS INVESTMENT FUNDS, 15, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg

3) FIS :

• ABERDEEN EUROPEAN SHOPPING PROPERTY FUND, 35A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• ATCM III, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• BLUEHIVE OPPORTUNITIES, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• CAPMAN PUBLIC MARKET FUND FCP-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
• CF SPEZIAL FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• CORDEA SAVILLS NORDIC RETAIL FUND, 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• FORST INVEST – WALDFONDS S.C.A. SICAV-SIF, 61, Gruuss-Strooss, L-9991 Weiswampach
• GENERALI CHINA, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• INVESCO EUROPEAN HOTEL REAL ESTATE FUND, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• IPC – M.M. STRATEGIE FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-CAPITAL STRATEGY IX, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-CAPITAL STRATEGY XII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• PENOLA INVESTO CAPITAL SIF FCP, 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg
• S. U. P. LEO SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• SCHRODER PROPERTY, 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg
• SECURITAS2007, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
• SENSUS CAPITAL S.A. – SICAV-SIF, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• VAUBAN INVESTMENTS, 44, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg