Publié le 16 mars 2017
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de décembre 2016

Communiqué de presse 17/12

I. Remarque préliminaire

Suite à l’extension du champ d’application des renseignements financiers mensuels aux sociétés d’investissement en capital à risque (« SICAR »), les publications statistiques relatives aux organismes de placement collectif comprendront, à partir de la période de décembre 2016, les données sur les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR.

II. Situation globale

Au 31 décembre 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif s’est élevé à EUR 3.741,330 milliards.

Hors SICAR, le patrimoine s’est élevé à EUR 3.701,076 milliards contre EUR 3.640,629 milliards au 30 novembre 2016, soit une augmentation de 1,66% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets, hors SICAR, est en augmentation de 5,56%.

L’industrie des OPC luxembourgeois, hors SICAR, a donc enregistré au mois de décembre une variation positive se chiffrant à EUR 60,447 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 4,549 milliards (0,12%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 55,898 milliards (1,54%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit1 :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.144 (3.861 hors SICAR) par rapport à 4.170 le mois précédent (3.888 hors SICAR). 2.656 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.107 compartiments. En y ajoutant les 1.488 entités à structure classique, au total 14.595 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de décembre :

Toutes les catégories d’OPC à actions, exception faite de la catégorie d’OPC à actions d’Asie, ont connu des performances positives pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a clôturé en territoire positif suite notamment au prolongement du programme de rachat d’actifs de la BCE et aux bons chiffres économiques, et, ceci malgré les incertitudes politiques persistantes en Europe. Sur fond d’indicateurs économiques positifs et des mesures fiscales expansives annoncées par le futur président des Etats-Unis, la catégorie d’OPC à actions américaines a dégagé une performance positive. La catégorie d’OPC à actions japonaises pour sa part a pu continuer à bénéficier de l’affaiblissement du YEN par rapport à l’USD.

Au niveau des pays émergents, l’incertitude sur la future politique économique des Etats-Unis associée à la montée des taux d’intérêts américains a pesé sur la catégorie d’OPC à actions d’Asie. Dans ce contexte, la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine a néanmoins pu réaliser de légers gains de cours. La montée importante du prix du pétrole et des chiffres économiques encourageants en Russie, ont fortement soutenu la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est.

Au cours du mois de décembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de décembre 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au niveau des marchés obligataires, le mois fut surtout marqué par les orientations de politique monétaire divergentes de part et d’autre de l’Atlantique.

En Europe, le prolongement du programme de rachats d’actifs de la BCE s’est traduit globalement par une baisse des rendements des obligations d’Etat et des écarts de rendements entre pays à haute notation et pays à faible notation en zone Euro. Dans ce contexte, les primes de risque sur obligations d’entreprises se sont également resserrées, de sorte qu’en somme la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a réalisé des gains de cours.

Sur fond de la montée des anticipations d’inflation, de la baisse des taux directeurs décidée par la FED en décembre et de l’expectative d’autres hausses à l’avenir les rendements ont à nouveau grimpé aux Etats-Unis entraînant à la baisse les cours des obligations libellées en USD. Cette augmentation des rendements a été plus que compensée par l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR, de sorte que la catégorie a en somme terminé en hausse.

Les bons fondamentaux et les anticipations de hausse de devises émergentes ont nourri la reprise des marchés obligataires des pays émergents, après un mois de novembre caractérisé par de fortes incertitudes autour du résultat de l’élection présidentielle aux Etats-Unis. La réduction des primes de risque subséquente explique la bonne performance de la catégorie.

Au cours du mois de décembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de décembre 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de décembre 2016*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

III. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC


Durant le mois de référence, les vingt-huit organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • BINCKBANK FUND FCP, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
  • DEKA-INDUSTRIE 4.0, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • KAIROS ALPHA SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • M&G (LUX) INVESTMENT FUNDS 1, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • OFI FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • TRUSTEAM FUNDS, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
  • UNIPROINVEST: STRUKTUR, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNISTRUKTUR, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • /

3) FIS :

  • ALX SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • AM ALPHA PRINCIPAL INVESTMENT S.A. SICAV SIF, 20, Rue Philippe II, L-2340 Luxembourg
  • ANDBANK REAL ESTATE INVESTMENT FUND S.C.A. SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • CORNUCOPIA SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • COURANT SICAV-SIF, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • DELTA LLOYD INVESTMENT SOLUTIONS, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • EXOR FINANCIAL INVESTMENTS SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • GUTMANN PRIVATE MARKETS S.C.S, SICAV-FIS, 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg
  • HAYFIN UMBRELLA FUND SICAV-SIF, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
  • INNEXTO S.C.A., SICAV SIF, 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
  • IST GLOBAL REAL ESTATE PROGRAMME SCS, SICAV-SIF, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • LAICORN FUND, 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg
  • LUX INVESTMENT, SICAV-SIF, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
  • MALIBU U.S. CORPORATE BONDS FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • PATRIZIA S-REAL ESTATE INVEST SCS SICAV-SIF, 2-4, rue Beck, L-1222 Luxembourg
  • PRIME ENERGY S.A., SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • REGIONAL EDUCATION FINANCE FUND FOR AFRICA (REFFA), 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
  • REGIUM INVEST SICAV-SIF, 2b, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
  • TESEO CAPITAL SICAV-SIF, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • ZOBEL SCSP SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

4) SICAR :

  • /

Les cinquante-cinq organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ACTIVE EARTH FUND, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
  • ALEPH, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • BALLISTA SICAV, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
  • CARNEGIE FUND IV, 15, rue Bender, L-1229 Luxembourg
  • CATHAY UCITS FUND, 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange
  • CF EQUITIES HAIG, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • CF ZINSSTRATEGIE I, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • DWS VERMÖGENSBILDUNGSFONDS I (LUX), 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • EMERGING ASIA SELECT, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • EURO RENTEN HY, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • FALCON MULTILABEL SICAV, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • FONDMARKNADEN FUND, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
  • GODMODETRADER.DE STRATEGIE I, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • GOTTEX SICAV, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • HASPA PB STRATEGIE SW, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • HSBC INTERNATIONAL SELECT FUND, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
  • JRS SICAV, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
  • LINGOHR VIKING CONSTRAINED, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
  • MAINFIRST SICAV II, 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
  • MORGENSTERN SOLID PERFORMER, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • MYRA GERMAN ALLOCATION FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • MYRA SOLIDUS GLOBAL FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • UNIEURORENTA CORPORATES 2016, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIVARIO POINT: CHANCE, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIVARIO POINT: ERTRAG, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIVARIO POINT: SICHERHEIT, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIVARIO POINT: WACHSTUM, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • YAPI KREDI SICAV, 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • BANQUE CARNEGIE FUND SICAV, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • NORDEA MULTI LABEL, 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg

3) FIS :

  • ADAUCTUS MULTI ASSET FONDS, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
  • A-DGZ 13-FONDS, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • A-DKBANKLUX1-FONDS, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • AL OPPORTUNITIES, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • ALPINA REAL ESTATE FUND SCA SICAV-FIS, 13, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
  • DWS EMERGING NEW DEAL FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • ENTERPRISE, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • EQUI SICAV SIF SCA, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • GOTTEX SICAV SIF, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • INVESTMENT SELECT FUND SICAV-SIF, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • IPC -WERU GROW UP, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • IPC-CAPITAL STRATEGY IV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • IPC-CAPITAL STRATEGY XI, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • IPC-CAPITAL STRATEGY XVIII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • IPC-FUTURE PROJEKT FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • IPC-PORTFOLIO INVEST XI, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • IPC-PORTFOLIO INVEST XII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • KANT CAPITAL FUND S.C.A. SICAV-SIF, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • MASSENA WEALTH MANAGEMENT 2 S.C.A./FIS, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • OPPORTUNITY UMBRELLA FUND, 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg
  • PHILAE FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • SDP SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • STORM FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • VELSHEDA, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • YCAP OPPORTUNITY INVESTMENT SICAV-SIF, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg

4) SICAR :

  • /

1 Les données statistiques des SICAR n’étant publiées que sur une base annuelle avant décembre 2016, le graphique reprend pour les mois précédents le nombre et les actifs nets des SICAR au 31 décembre 2015, se traduisant par des chiffres constants jusqu’en novembre 2016 pour ces véhicules.

2 Avant le 31 décembre 2016, les données statistiques pour les SICAR n’ont été publiées que sur base annuelle.