Publié le 19 mai 2017
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mars 2017

Communiqué de presse 17/19

I. Situation globale

Au 31 mars 2017, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 3.906,027 milliards contre EUR 3.860,317 milliards au 28 février 2017, soit une augmentation de 1,18% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 13,78%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mars une variation positive se chiffrant à EUR 45,710 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 31,804 milliards (0,82%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 13,906 milliards (0,36%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit1 :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.139 par rapport à 4.130 le mois précédent. 2.650 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.097 compartiments. En y ajoutant les 1.489 entités à structure classique, au total 14.586 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mars :

Les catégories d’OPC à actions ont affiché des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché de forts gains de cours dans un contexte de poursuite de la reprise économique en zone euro, de réduction des risques politiques en Europe et de maintien de la politique monétaire accommodante par la Banque centrale européenne. Si les actions américaines ont connu un mouvement latéral en relation avec les incertitudes sur la réalisation des mesures fiscales expansionnistes annoncées par le président des Etats-Unis, la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à actions américaines en territoire négatif. Face à des indicateurs économiques mitigés au Japon et une dépréciation du YEN par rapport à l‘EUR, la catégorie d’OPC à actions japonaises a réalisé des pertes de cours.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a terminé avec des gains de cours sur fond notamment d‘une amélioration de l’environnement conjoncturel mondial. Un développement majoritairement négatif des bourses des pays de l’Europe de l’Est a été plus que compensé par l’appréciation des principales devises de cette région contre l’EUR de sorte que la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est s’est appréciée. Face aux développements très divergents des bourses et devises des différents pays sud-américains, la catégorie d’OPC à actions de l’Amérique latine a clôturé en somme avec une légère hausse.

Au cours du mois de mars, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital légèrement positif.

Évolution des OPC à actions au mois de mars 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, l’environnement économique favorable ainsi que la réduction des risques politiques ont fait légèrement monter les rendements des obligations d’Etat, tandis que les écarts de rendement entre les différents pays de la zone euro se sont en même temps réduits. Les rendements des obligations d’entreprise ont suivi cette tendance de sorte que la catégorie d’OPC à obligation libellées en Euro a subi des baisses de cours.

Aux Etats-Unis, le relèvement des taux directeurs par la Banque centrale américaine ainsi que les données conjoncturelles positives ont été contrebalancées par les incertitudes autour de la réalisation des mesures de relance prévues par le président des Etats-Unis de sorte qu’en somme le marché des obligations libellées en USD a peu varié. La dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a fait que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD se retrouvait en situation de perte.

La forte demande des investisseurs pour les obligations des pays émergents, compensée par un relèvement du niveau d’émissions d’obligations et une baisse des prix pétroliers, se sont traduits par un quasi statu quo au niveau de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents.

Au cours du mois de mars, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mars 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mars 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les vingt-neuf organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ADRIZA INVESTMENT FUND, 6A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • ALPHA (LUX) GLOBAL FUNDS, 25-29, Karneadou Street, Lemou Building, GR – Athens 106753
  • BOSS CONCEPT 2, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
  • CLAY FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • HARMONIUM SICAV, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • UNIFAVORIT: AKTIEN EUROPA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGLOBAL DIVIDENDE, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIPACIFIC AKTIEN, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIPREMIUM EVOLUTION 100, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIPREMIUM EVOLUTION 25, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRAK NACHHALTIG KONSERVATIV, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRAK NORDAMERIKA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRENT EUROPA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRENT GLOBAL, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRENT MÜNDEL FLEX, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRENT MÜNDEL, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRENTEURO MIX, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIRENTEURO STAATSANLEIHEN FLEX, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • –

3) FIS :

  • AQR LUX FUNDS II, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
  • BARGELLA REAL ESTATE S.A., SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
  • CONFLUENCE CAPITAL, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • ELUXEM SICAV-SIF S.A., 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
  • INDUSTRIAL PRIVATE MARKETS SCS SICAV-FIS, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
  • INVESCO GLOBAL DIRECT REAL ESTATE FEEDER FUND S.À R.L. SICAV-SIF, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • INVESCO GLOBAL DIRECT REAL ESTATE FUND FCP-SIF, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • PENSIONS SCSP – SICAV-SIF, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • PRIVATE MARKET OPPORTUNITIES FUND OPEN-ENDED SICAV SIF S.A., 56, rue d’Anvers, L-1130 Luxembourg
  • THE DIVERSIFIED RISK PREMIA FUND SICAV FIS, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg

4) SICAR :

  • WAGNER CAPITAL S.A. SICAR, 2-4, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg

Les vingt-et-un organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ANLAGESTRUKTUR, 25, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
  • BOSS CONCEPT IPC SICAV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • DEKA-EUROCASH, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
  • TOWER FUND, 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • ECAN GLOBAL OPPORTUNITIES, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
  • KEOPS OPPORTUNITIES FUND, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
  • LYXOR SYNOPSIS FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • MULTI OPPORTUNITY SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • MUWM PRIVATE FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

3) FIS :

  • EUROPE LOGISTICS VENTURE 1, FCP-FIS, 34-38, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • I.D.S. UMBRELLA FUND S.A. SIF-SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • MUGC/WA U.S. HIGH YIELD CREDIT FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • PIONEER INSTITUTIONAL SOLUTIONS, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • SK PROPERTY FUND SICAV-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
  • UGA (QII) US CORPORATE 1-5 YEAR BOND FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
  • VANDERBILT S.C.A. SICAV-SIF, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • WT 9 – SICAV-FIS, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

4) SICAR :

  • ABN AMRO CONVERGING EUROPE INVESTMENTS, S.C.A., SICAR, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • AZTIQ PHARMA PARTNERS S.C.A., SICAR, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
  • ICG MINORITY PARTNERS FUND 2008 S.A. SICAR, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • JILIN S.C.A., SICAR, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

1 Les données statistiques des SICAR n’étant publiées que sur une base annuelle avant décembre 2016, le graphique reprend pour les mois précédents le nombre et les actifs nets des SICAR au 31 décembre 2015, se traduisant par des chiffres constants jusqu’en novembre 2016 pour ces véhicules.

2 Avant le 31 décembre 2016, les données statistiques pour les SICAR n’ont été publiées que sur base annuelle.

3 Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.