Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois d’avril 2017

Au 30 avril 2017, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 3.937,907 milliards contre EUR 3.906,027 milliards au 31 mars 2017, soit une augmentation de 0,82% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 13,17%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’avril une variation positive se chiffrant à EUR 31,880 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 31,731 milliards (0,81%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 0,149 milliards (0,01%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit¹ :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.129 par rapport à 4.139 le mois précédent. 2.645 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.099 compartiments. En y ajoutant les 1.484 entités à structure classique, au total 14.583 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois d’avril :

Les catégories d’OPC à actions ont affiché des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché des gains de cours dans un contexte de poursuite de la croissance économique en zone euro, de bons résultats d’entreprises, de la continuité de la politique monétaire accommodante par la Banque centrale européenne et d’une réduction des risques politiques en Europe suite au résultat du premier tour des élections présidentielles françaises. Si les cours des actions américaines ont également progressé face à des résultats d’entreprises supérieurs aux attentes, la catégorie d’OPC à actions américaines a néanmoins clôturé en territoire négatif sur fond de la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR. Malgré la performance positive de la bourse au Japon liée à la reprise du commerce extérieur du Japon et d’indicateurs économiques positifs, la catégorie d’OPC à actions japonaises a réalisé des pertes de cours en relation avec la dépréciation du YEN par rapport à l’EUR.

Au niveau des pays émergents, les données de conjoncture positives des pays asiatiques et l’environnement conjoncturel mondial favorable expliquent l’appréciation de la catégorie d’OPC à actions d’Asie. La catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est s’est également développée positivement sous l’effet principalement de l’évolution favorable des principales bourses et de l’amélioration des chiffres de croissance en Russie alors que la catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine a connu un mouvement de baisse en raison surtout de la dépréciation des principales devises de la région.

Au cours du mois d’avril, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois d’avril 2017*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

La continuité de la politique monétaire accommodante de la Banque centrale européenne dans un contexte de repli de l’inflation et d’apaisement des tensions politiques en Europe se sont traduits par une baisse des rendements des obligations d’Etat et d’entreprises en Europe permettant à la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR de clôturer en hausse.

Une inflation inférieure aux attentes, le retardement de la réforme fiscale et des données de conjoncture moins bonnes que prévues aux Etats-Unis ont soutenu le marché obligataire américain où les obligations d’Etat étaient particulièrement recherchées sur fond des incertitudes géopolitiques. Les gains de cours consécutifs ont cependant été plus que compensés par la dépréciation de l‘USD par rapport à l’EUR, de sorte que la catégorie d’obligations libellées en USD a clôturé avec une perte.

La performance négative de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents s’explique principalement par la dépréciation des principales devises de cette région par rapport à l’EUR, et ceci malgré l’appréciation des cours des obligations de pays émergents liés aux flux nets de capitaux positifs vers les pays émergents, la conjoncture globale favorable ainsi qu’un commerce mondial en expansion.

Au cours du mois de mars, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois d’avril 2017*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois d’avril 2017*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les vingt-neuf organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• 1ST SICAV, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• CRUX GLOBAL FUND, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• DKO-FONDS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• EUROSWITCH ABSOLUTE RETURN, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• RV BOND SELECT, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• UNIINSTITUTIONAL EM HIGH YIELD BONDS, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• PARTNERS GROUP GLOBAL REAL ESTATE FCP, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

3) FIS :

• BAYVK P4-FONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BLUEORANGE SUSTAINABLE CAPITAL SICAV-SIF SCS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

4) SICAR :

• HEALTH FOR LIFE CAPITAL S.C.A. SICAR, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• WAGNER CAPITAL S.A. SICAR, 2-4, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg

Les vingt-et-un organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ARCOBALENO FUND, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• CHARTERED INVESTMENTS FUND UI SICAV, 18-20, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• DANSKE INVEST, 13, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• DEKA-BF EURORENTEN TOTAL RETURN, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• DEKA-EUROGARANT 1, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• HAIG GLOBAL CONCEPT FONDS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• TIBERIUS INTERBOND OP, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• UNIPROFIANLAGE (2017/6J), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• VITREO, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

2) OPC partie II Loi 2010 :

• BG DRAGON CHINA, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• DEKA-ZINSBUCH PLUS, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• FUNDO, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• MUWM PRIVATE PLACEMENT FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• SBI GLOBAL SELECTION FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

3) FIS :

• DEDICATED MAP SIERRA EUROPE FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• EFG MULTISTRATEGY (LUXEMBOURG) FUND, 56, Grand-rue, L-1660 Luxembourg
• IFA STIFTUNGSFONDS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• JUBA GLOBAL FCP-FIS, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• MEAC-FONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• SAVILLS IM GERMAN RETAIL FUND FCP-FIS, 10, rue C-M Spoo, L-2546 Luxembourg
• VIRTUS SICAV-SIF S.A., 5, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg

4) SICAR :

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