Publié le 11 juillet 2017
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mai 2017

Communiqué de presse 17/25

I. Situation globale

Au 31 mai 2017, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 3.956,348 milliards contre EUR 3.937,907 milliards au 30 avril 2017, soit une augmentation de 0,47% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 12,22%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mai une variation positive se chiffrant à EUR 18,441 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 23,987 milliards (0,61%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR -5,546 milliards (-0,14%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit1 :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.141 par rapport à 4.129 le mois précédent. 2.651 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.166 compartiments. En y ajoutant les 1.490 entités à structure classique, au total 14.656 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mai :

Les catégories d’OPC à actions ont affiché des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché des gains de cours dans un contexte de résultats d’entreprises au-dessus des anticipations, de poursuite de la croissance économique en zone euro, de la continuité de la politique monétaire accommodante par la Banque centrale européenne et d’une réduction des risques politiques en Europe. Si les cours des actions américaines ont légèrement progressé dans un contexte de résultats d’entreprises supérieurs aux attentes, et ceci en dépit des incertitudes politiques aux Etats-Unis, la dépréciation de l’USD d’approximativement 2,6% par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à actions américaines en territoire négatif. Les bons chiffres de croissance au Japon expliquent la performance positive de la catégorie d’OPC à actions japonaises.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a réalisé une performance positive sur fond de l’environnement conjoncturel mondial favorable et des données économiques stables en Chine. Les pertes de la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est s’expliquent par la baisse du prix du pétrole et les problèmes géopolitiques de la région, malgré une amélioration des chiffres de croissance en Russie et certains autres pays de l’Europe de l’Est. La catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine a connu un mouvement de baisse suite aux problèmes politiques persistants dans différents pays de la région et la dépréciation des principales devises sud-américaines.

Au cours du mois de mai, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de mai 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Le résultat de l’élection présidentielle française s’est traduit par une baisse des rendements des obligations d’Etat ainsi qu’un resserrement des écarts de taux entre pays à haute notation et pays à faible notation de la zone euro. Les obligations d’entreprise ont suivi cette tendance de baisse des rendements, permettant à la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR de clôturer avec une performance légèrement positive.

Le retardement au niveau des réformes fiscales annoncées ainsi que les incertitudes politiques aux Etats-Unis expliquent la baisse des rendements obligataires à long terme faisant que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a en somme réalisé des gains de cours, qui ont cependant été plus que compensés par la dépréciation de l‘USD par rapport à l’EUR.

Malgré une demande persistante des investisseurs pour les obligations de pays émergents et la consolidation des prix des principales matières premières, la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a en somme réalisé une performance négative face notamment à la crise politique au Brésil et la dépréciation des principales devises émergentes par rapport à l’EUR.

Au cours du mois de mai, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mai 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mai 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les trente organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • A&G FLOTA, 6A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • APS FUND SICAV, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
  • FLOSSBACH VON STORCH II, 6, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg
  • FT ALPHA GLOBAL MARKET NEUTRAL, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
  • HBM UCITS (LUX) FUNDS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • INDEXIQ, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • KERSIO LUX, 35A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • LAFFITTE FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • MACRO NAVIGATION FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
  • MULTIFACTORFLEX, 18, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • PWM FUNDS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • UNIRENT KURZ URA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • OAKTREE (LUX.) III, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • THOMASLLOYD CLEANTECH INFRASTRUCTURE FUND SICAV, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

3) FIS :

  • BOUWFONDS COMMUNICATION INFRASTRUCTURE FUND II, SICAV-FIS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
  • CS ILS SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • ESJ S.C.A. SICAV SIF, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • EUROZONE LOGISTICS FUND S.C.S. SICAV-FIS, 44, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • GLOBAL VALUE PROPERTY FUND, 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg
  • IMMO CB SCS, SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • INTERNOS HOTEL IMMOBILIENFONDS II SCS, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
  • PARTNERS GROUP DIRECT EQUITY ELTIF S.C.A., SICAV-SIF, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • PRIVATE EQUITY SCS SICAV-SIF, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • QUADRIGA FUNDS S.C.A., SICAV SIF, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • SILEX FUND S.C.A., SICAV-SIF, 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
  • SUEBIA S.C.S., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

4) SICAR :

  • AMETHIS FUND II, S.C.A., SICAR, 9-13, rue Jean Fischbach, L-3372 Luxembourg
  • HELVETIA VENTURE FUND S.A., SICAR, 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • MULTRANS INVEST SICAR, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
  • NORAX GREEN CAPITAL (SCA) SICAR, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

Les dix-huit organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ABARIS, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • ASHMORE SICAV 3, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
  • COLORS INVESTMENT, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
  • EURIZON FOCUS CAPITALE PROTETTO, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • GENERALI VERMÖGENSSTRATEGIE, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • GREIFF, 6, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • HPWM FUNDS, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
  • LUX LION, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
  • UNIINSTITUTIONAL GLOBAL BONDS SELECT, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • CANDRIAM LIFE EQUITIES, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
  • UNIGARANT: COMMODITIES (2017), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

3) FIS :

  • ALL SEASONS INVESTMENTS, 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • DEDICATED MAP MAXQ FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
  • DIRECTORS DEALINGS FUND (DD FUND), 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
  • DUMAS REAL ESTATE SICAV-SIF S.A., 14, rue de Strassen, L-2555 Luxembourg
  • THE SMALL ENTERPRISE IMPACT INVESTING FUND (SEIIF) S.A., SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

4) SICAR :

  • ABACUS INVEST S.C.A., SICAR, 16, rue Jean l’Aveugle, L-1148 Luxembourg
  • TERRA VENTURE PARTNERS S.C.A., SICAR, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg

1 Les données statistiques des SICAR n’étant publiées que sur une base annuelle avant décembre 2016, le graphique reprend pour les mois précédents le nombre et les actifs nets des SICAR au 31 décembre 2015, se traduisant par des chiffres constants jusqu’en novembre 2016 pour ces véhicules.

2 Avant le 31 décembre 2016, les données statistiques pour les SICAR n’ont été publiées que sur base annuelle.