Publié le 1 septembre 2017
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de juillet 2017

Communiqué de presse 17/32

I. Situation globale

Au 31 juillet 2017, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 3.957,581 milliards contre EUR 3.943,598 milliards au 30 juin 2017, soit une augmentation de 0,35% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 9,84%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juillet une variation positive se chiffrant à EUR 13,983 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 29,150 milliards (0,74%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 15,167 milliards (-0,39%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit1 :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.133 par rapport à 4.130 le mois précédent. 2.644 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.174 compartiments. En y ajoutant les 1.489 entités à structure classique, au total 14.663 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juillet :

Les catégories d’OPC à actions ont connu des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché, malgré des chiffres économiques encourageants, de légères pertes de cours dans un contexte de forte appréciation du cours de l’EUR par rapport aux principales devises. La dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a entraîné à la baisse la catégorie d’OPC à actions américaines alors que les marchés d’actions aux Etats-Unis ont progressé en relation avec de bons résultats d’entreprises et d’indicateurs de conjoncture positifs. La catégorie d’OPC à actions japonaises de son côté a légèrement baissé sous l’effet surtout de la dépréciation du Yen par rapport à l’EUR.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie est en hausse sur fond de données économiques stables en Chine et d’un environnement conjoncturel global favorable. De bons chiffres économiques dans plusieurs pays de la région et la hausse du prix du pétrole et des principales matières premières ont supporté les performances positives des catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et d’Amérique latine.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de juillet 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, les rendements des obligations d’Etat ont en somme peu varié dans l’attente d’une communication plus détaillée de la Banque centrale européenne quant à son futur programme de rachat d’actifs. Les écarts de rendement entre les pays de la zone euro se sont resserrés au cours du mois. Les obligations d’entreprise, dans un contexte d’une réduction des primes de risque, ont réalisé des gains de cours, de sorte qu’en somme la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR s’est légèrement appréciée.

Les rendements des obligations d’Etat américaines ont également peu varié, sous l’effet, d’une part, du cycle de resserrement de politique monétaire entamé par la Banque centrale américaine et, d’autre part, des incertitudes politiques aux Etats-Unis. Les obligations d’entreprise ont connu un développement positif, mais la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a fait qu’en somme la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a terminé en territoire négatif.

Les obligations des pays émergents, sous l’effet de bonnes données de conjoncture et de la montée des prix des principales matières premières, ont connu un mouvement à la hausse qui fut cependant plus que compensé par la dépréciation de l’USD et de plusieurs devises émergentes par rapport à l’’EUR, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a clôturé en baisse.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de juillet 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juillet 2017*


* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les vingt-trois organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • AILIS, 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg
  • BAYERNINVEST EURO, 6, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • BETAMINER FUND, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
  • BNP PARIBAS FORTIGO, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
  • HAIG, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • HTL FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • SAVILLS IM REAL ESTATE SECURITIES INCOME FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • –

3) FIS :

  • AXA IM MEZZOALTO, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • BLADO INVESTMENTS S.C.A., SICAV-SIF, 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • EURIZON ALTERNATIVE SICAV-SIF, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • FONDACO ORIZZONTE SIF, 2, place de Paris, L-2314 Luxembourg
  • GREF II FCP-SIF, 19, Rangwee, L-2412 Howald
  • KW INVESTMENT LUX S.À R.L. SICAV-SIF, 1, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg
  • MIMOSA CAPITAL SIF SICAV S.A., 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • NEXTECH V ONCOLOGY S.C.S., SICAV-SIF, 7, rue Lou Hemmer, L-1748 Findel
  • PATRIZIA RETAIL OPPORTUNITY SCS SICAV-SIF, 2-4, rue Beck, L-1222 Luxembourg
  • PROQUITY S.A. SICAV-SIF, 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg
  • WINVEST SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen

4) SICAR :

  • BTOV INDUSTRIAL TECHNOLOGIES SCS, SICAR, 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • CGIOF PARTICIPATIONS S.À R.L., SICAR, 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg
  • HELSINN INVESTMENT FUND S.A. SICAR, 412F, route d’Esch, L-2086 Luxembourg
  • MAIDEV S.À R.L., SICAR, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
  • RESILIENCE PARTNERS FUND I S.C.A., SICAR, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg

Les vingt organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • AKTIVA FONDER SICAV, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
  • BB-MANDAT AKTIENFONDS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • QUANTEX FUNDS, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • RASINI SICAV, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
  • RF CAPITAL, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
  • STAFFORD SICAV, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
  • UBS LUXEMBOURG SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2017), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • W & W INTERNATIONAL FUNDS, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • SEB OPTIMUS, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald

3) FIS :

  • AB EUROPEAN INFRASTRUCTURE DEBT FUND, SICAV-SIF S.C.SP., 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • AB EUROPEAN INFRASTRUCTURE SUBORDINATED DEBT FUND, SICAV-SIF S.C.SP., 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • ETIMOS FUND, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • EURIZON SPECIALISED INVESTMENT FUND, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
  • IPC-CAPITAL STRATEGY XIII, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
  • NOVA SICAV-FIS, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • SOPRILUX SICAV-SIF, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
  • STELARIS CAPITAL SICAV SIF, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
  • TAGES CAPITAL S.A. SICAV-SIF, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

4) SICAR :

  • SAFE SHIP INVESTMENT COMPANY S.C.A., SICAR, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg

1 Les données statistiques des SICAR n’étant publiées que sur une base annuelle avant décembre 2016, le graphique reprend pour les mois précédents le nombre et les actifs nets des SICAR au 31 décembre 2015, se traduisant par des chiffres constants jusqu’en novembre 2016 pour ces véhicules.

2 Avant le 31 décembre 2016, les données statistiques pour les SICAR n’ont été publiées que sur base annuelle.