Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de décembre 2017

Au 31 décembre 2017, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.159,614 milliards contre EUR 4.135,799 milliards au 30 novembre 2017, soit une augmentation de 0,58% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 11,18%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de décembre une variation positive se chiffrant à EUR 23,815 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 20,998 milliards (0,51%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 2,817 milliards (0,07%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 4.044 par rapport à 4.068 le mois précédent. 2.603 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.287 compartiments. En y ajoutant les 1.441 entités à structure classique, au total 14.728 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de décembre :

Les catégories d’OPC à actions ont toutes connu des hausses de cours pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance légèrement positive dans le contexte d’un développement hétérogène des différents marchés d’actions en Europe, de prises de bénéfices et de la résurgence d’incertitudes politiques. Les bons chiffres économiques aux États-Unis et l’approbation de la réforme fiscale par le Congrès expliquent les gains de cours de la catégorie d’OPC à actions américaines, qui ont cependant été compensés en partie par la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR. La catégorie d’OPC à actions japonaises a également clôturé en territoire positif, face notamment à un environnement économique globalement favorable et la révision à la hausse des prévisions de bénéfice.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a progressé sous l’effet de données économiques positives en Chine et de l’environnement conjoncturel global favorable. Les bonnes performances des marchés d’actions dans plusieurs pays de l’Europe de l’Est ainsi que la hausse du prix du pétrole expliquent la performance positive de la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est. La catégorie d’OPC à actions d’Amérique latine, également en hausse, a été appuyée par de bons chiffres économiques et la remontée des prix des principales matières premières, et ceci malgré les incertitudes politiques et commerciales dans certains pays de la région.

Au cours du mois de décembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de décembre 2017*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, les rendements des obligations d’Etat des pays à haute notation ont légèrement grimpé dans un contexte de relèvement des prévisions de croissance pour 2018 par la Banque centrale européenne. En moyenne, les écarts de taux entre pays à haute notation et pays à faible notation en zone euro se sont réduits. Les rendements sur les obligations d’entreprises ont suivi cette tendance à la hausse, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a en somme réalisé des pertes de cours.

Aux Etats-Unis, dans le contexte de l’adoption de la réforme fiscale par le Congrès américain les cours des obligations en USD ont, sur un plan global, légèrement augmenté, la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR faisant cependant clôturer la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD en territoire négatif.

Un afflux continu de capitaux dans les obligations des marchés émergents et la hausse des prix des matières premières ont globalement entraîné à la hausse les cours des obligations des pays émergents. La dépréciation de l’USD et de la plupart des devises émergentes par rapport à l’EUR a fait que la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a en somme affiché une performance négative.

Au cours du mois de décembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de décembre 2017*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de décembre 2017*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les dix-sept organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• BISONTE SICAV, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• CAPERTINO SICAV, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• FLOSSBACH VON STORCH III SICAV, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• FWU PROTECTION FUND SICAV, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• PRO SELECT, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• REZCO SICAV, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• STARCAPITAL EMERGING MARKETS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• UNIINSTITUTIONAL GLOBAL CREDIT, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIINSTITUTIONAL SDG EQUITIES, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• VAB PRÄMIEN PLUS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• AB ARYA PARTNERS (LUXEMBOURG) FUND, SICAV-SIF S.C.SP., 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• ARCHMORE SCSP, SICAV-SIF, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• AWL INFRASTRUCTURE INVESTMENT FUND, S.C.S. SICAV-FIS, 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg
• CAI S.A. SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• FORESIGHT GROUP S.C.A. SICAV-SIF, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg
• RIVERROCK MASTER FUND IV S.C.A., SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

4) SICAR :

• AQUASOURCA S.A., SICAR 1, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

Les quarante-et-un organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ABN AMRO NEUFLIZE FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• ALLIANZ CORPORATE BOND EUROPA HIYIELD, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main²
• ALLIANZ VOLATILITY STRATEGY, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main²
• ALLRA S.A., SICAV, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• ASSENAGON VERMÖGENSBILDUNG, 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• BNP PARIBAS PORTFOLIO FUND, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• CVT, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• DELTA LLOYD L, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• DWS VOLA STRATEGY, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• FT EMERGINGARABIA, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
• GFA – HAIG, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• HVB OPTI SELECT DYNAMIC, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• LUXPRO, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• OSD PRIVATE BANKING, 3, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• QUANTICORE MULTISTRATEGYCONCEPT ASSET MIX, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• W&E AKTIEN GLOBAL, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

2) OPC partie II Loi 2010 :

• DIVERSIFIED STRATEGIC ASSET ALLOCATION, 21, avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg

3) FIS :

• ADVENT GLOBAL FUND, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• AGRILAND FUND S.C.A., SICAV-FIS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• BARGELLA REAL ESTATE S.A., SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• BELLAXA SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• CEE TIMBA USA FUND S.C.S., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• CS ENERGY SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• DELTA LLOYD INVESTMENT SOLUTIONS, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• GLOBAL INCOME S.A.-SIF, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
• GOLETA FUND S.C.A.-SIF, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• INFRASTRUCTURE PPP AFRICA FUND S.C.A. SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• KALTCHUGA OPPORTUNITIES SICAV-FIS, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• LIBERTA GLOBAL FUND SICAV-FIS, 26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• LUO PAN ASIA S.C.S. SICAV-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• PAG REAL ESTATE PARTNERS (LUXEMBOURG) S.C.S., 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• PRIME ENERGY S.A., SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• SLS MULTI MANAGER SICAV-SIF, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
• SPARINVEST SICAV-SIF, 2, place de Metz, L-1930 Luxembourg
• SYNTHESIS MULTI-ASSET ARCHITECTURE SICAV-SIF, SCA, 50, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
• VISCONTI FUND I, SLP-SIF, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• WABE, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• WATERLILIES INVESTMENTS, 37, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

4) SICAR :

• ADVANCED RISK PRIVATE EQUITY S.A R.L. SICAR, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• GOTTEX MANAGEMENT S.A., SICAR, 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• SOCIETE INTERNATIONALE D’INVESTISSEMENTS ET DE PLACEMENTS S.A., SICAR, 4, rue Willy Goergen, L-1636 Luxembourg