Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mars 2018

Au 31 mars 2018, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.148,898 milliards contre EUR 4.187,323 milliards au 28 février 2018, soit une diminution de 0,92% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 6,22%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mars une variation négative se chiffrant à EUR 38,425 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 17,900 milliards (0,43%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 56,325 milliards (-1,35%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.996 par rapport à 4.014 le mois précédent. 2.578 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.309 compartiments. En y ajoutant les 1.418 entités à structure classique, au total 14.727 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mars:

Les marchés financiers ont été dominés par l’annonce par le président américain de mesures protectionnistes qui ont nourri les craintes de tensions commerciales, entraînant à la baisse les cours des actions et provoquant un regain d’intérêt pour les valeurs refuge.

Dans ce contexte, les différentes catégories d’OPC à actions des pays développés et émergents ont réalisé des pertes de cours, et ceci malgré des fondamentaux économiques toujours positifs sur un plan global.

Au cours du mois de mars, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de mars 2018*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Les obligations d’Etat libellées en Euro se sont appréciées face à la remontée de l’aversion au risque des investisseurs en quête de valeurs refuge. Dans un contexte d’incertitudes accrues les obligations d’entreprise ont globalement terminé en baisse face à la hausse des primes de risque. En somme, la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a connu une légère hausse des cours.

Aux Etats-Unis les obligations d’Etat ont pu profiter de ces circonstances de marché avec comme résultat une baisse des rendements long terme américains. Ce mouvement a cependant été plus que compensé par la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD était globalement en baisse.

Malgré la remontée des volatilités et la résurgence de l’aversion au risque des investisseurs, la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a pu réaliser de légers gains de cours, qui cependant ont été plus que compensés par la dépréciation de l’USD et des principales devises émergentes par rapport à l’EUR.

Au cours du mois de mars, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mars 2018*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Evolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mars 2018*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les trois organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• 2XIDEAS UCITS, 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
• H & A INTERNATIONAL FUND, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SELECT INVESTMENT SERIES III SICAV, 6H, route de Trèves, L-2633 Senningerberg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• –

4) SICAR :

• – 

Les vingt-et-un organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DEKA-EUROGARANT STRATEGIE 1, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• DEKA-OPTIRENT 1+Y, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• DEKA-OPTIRENT 2Y, 5, rue des Labours, L-1912 Luxembourg
• DWS GLOBAL EQUITY FOCUS FUND, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• EURIZON MM COLLECTION FUND, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• HSBC MULTI INDEX FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• LUXGLOBAL, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• PROMETHEUS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SFC GLOBAL MARKETS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• UNIGARANT: BRIC (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: DEUTSCHLAND (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• OONA SOLUTIONS, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• SAIL MULTI-STRATEGIES FUND, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg

3) FIS :

• ASSAFWA SHARIA, 1B, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg
• BOUWFONDS EUROPEAN STUDENT HOUSING FUND II, 2, place François-Joseph Dargent, L1413 Luxembourg
• MUNICIPAL INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT FUND, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• PM STRATEGIE FONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• PRADERA EUROPEAN RETAIL FUND 2, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• SIREO IMMOBILIENFONDS NO. 4 SICAV-FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• TRIAS INFRASTRUCTURE DEBT FUND S.A., SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• VARIUS RE FUND S.A.-SICAV-SIF, 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg

4) SICAR :

• –