Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de juin 2018

Au 30 juin 2018, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.237,082 milliards contre EUR 4.271,025 milliards au 31 mai 2018, soit une diminution de -0,79% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 7,44%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juin une variation négative se chiffrant à EUR – 33,943 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR -3,602 milliards (-0,08%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR -30,341 milliards (-0,71%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.987 par rapport à 3.991 le mois précédent. 2.581 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.356 compartiments. En y ajoutant les 1.406 entités à structure classique, au total 14.762 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juin :

Les tensions commerciales entre les États-Unis et plusieurs autres pays ont dominé les marchés financiers, entraînant à la baisse les cours de presque toutes les catégories d’OPC à actions.

Ainsi au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a terminé le mois de juin en territoire négatif. De même la catégorie d’OPC à actions japonaises a enregistré une performance négative accentuée encore par la dépréciation du Yen par rapport à l’EUR. Par contre la catégorie d’OPC à actions américaines a dégagé de légers gains de cours malgré ces tensions, sur fonds d’une conjoncture favorable et l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR.

Au niveau des pays émergents, les incertitudes liées aux tensions commerciales et l’effet potentiel sur le commerce mondial et la croissance se sont traduits par une baisse des cours de toutes les catégories d’OPC à actions de pays émergents, exacerbée par les problèmes économiques et politiques qui persistent dans certains pays émergents. La dépréciation des principales devises émergentes a accentué cette tendance à la baisse.

Au cours du mois de juin, les catégories d’OPC à revenu variable ont globalement affiché un investissement net en capital légèrement positif.

Évolution des OPC à actions au mois de juin 2018*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, la catégorie d’OPC à obligations européennes a peu bougé pour le mois sous revue, face à l’annonce de la Banque centrale européenne de terminer comme attendu son programme d’achat d’actifs fin 2018 tout en précisant que les taux directeurs ne vont probablement pas être relevés avant l’été 2019 dans le contexte d’un taux d’inflation de base faible.

En ce qui concerne la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, la poursuite du resserrement monétaire par la Banque centrale américaine, les chiffres de conjoncture favorables et les anticipations d’une hausse de l’inflation ont pesé sur les cours des obligations américaines. Par contre, les obligations d’État américaines étaient recherchées comme valeurs refuges sur fond des tensions commerciales entre les États-Unis et plusieurs autres pays. En somme, la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a terminé en territoire négatif.

Au niveau des pays émergents, la politique de resserrement monétaire poursuivie par la Banque centrale américaine, les tensions commerciales avec les États-Unis ainsi que l’appréciation de l’USD par rapport à la plupart des devises émergentes se sont traduites par une augmentation des rendements des obligations des pays émergents, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a clôturé en territoire négatif.

Au cours du mois de juin, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de juin 2018*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juin 2018*

* Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les dix-huit organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DEMOGRAPHIC CHANGE, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• GALILEO, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• GESTION PRIVEE, 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• NORDEA MARKETS ETF, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• SATELLITE EVENT-DRIVEN UCITS FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• SOLVECON, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• TUNGSTEN ACTIVE RISK PREMIA, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• ALTHELIA SUSTAINABLE OCEAN FUND, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
• B CAPITAL ENERGY TRANSITION INFRASTRUCTURE SICAV-SIF, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• CL MULTI-STRATEGY SICAV-SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• CS ENERGY INFRASTRUCTURE SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• EB SUSTAINABLE FUNDS LUXEMBOURG S.A., SICAV-SIF, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• EUROPEAN FINANCE OPPORTUNITIES S.C.A. SICAV-SIF, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• GLOBAL INTERNET LEADERS SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• INVESTEC GLOBAL ALTERNATIVE FUND 1, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SWISS LIFE REF (LUX) EUROPEAN RETAIL SCS, SICAV-SIF, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

4) SICAR :

• ELIKONOS 2, S.C.A. SICAR, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg
• VERNY INTERNATIONAL S.A. SICAR, 1, rue Hildegard von Bingen, L-1282 Luxembourg

Les vingt-deux organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ABERDEEN GLOBAL II, 35A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• ALLIANCEBERNSTEIN FUND II, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• RP, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SOLIDAR SICAV, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• TRANQUILO MULTI ASSET FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• UNIGARANT: EMERGING MARKETS (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANT: ERNEUERBARE ENERGIEN (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• ING PRIVATE EQUITY SICAV, 14, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• UNIGARANT: COMMODITIES (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

3) FIS :

• AL MASAH CAPITAL FUND FCP-SIF, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• AUSTRIAN REAL ESTATE FUND SA, SICAV-FIS, 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg
• BANKMED CEDAR FUNDS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• BCS MULTIFIZ S.C.A., SICAV-SIF, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• FAMAURY, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• KINGSWAY FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• M&A CAPITAL FUND SICAV SIF S.A., 66, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
• NIKKO AM INVESTMENT TRUST (LUXEMBOURG), 1B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SOVEREIGN FUND, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• WINDFALL LUX SA SICAV-SIF, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

4) SICAR :

• AERIS TECHNOLOGY INVESTMENT COMPANY S.A., SICAR, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• NEREO GREENCAPITAL (SCA) SICAR, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg
• OQUENDO (SCA) SICAR, 20 rue de la poste, L-2346 Luxembourg