Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de juillet 2018

Au 31 juillet 2018, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.282,464 milliards contre EUR 4.237,082 milliards au 30 juin 2018, soit une augmentation de 1,07% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 8,21%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juillet une variation positive se chiffrant à EUR 45,382 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 10,523 milliards (0,25%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 34,859 milliards (0,82%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.966 par rapport à 3.987 le mois précédent. 2.573 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.364 compartiments. En y ajoutant les 1.393 entités à structure classique, au total 14.757 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de juillet :

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance positive suite à l’apaisement des tensions commerciales entre l’Europe et les Etats-Unis, la stabilisation des indicateurs économiques et aux bons résultats des entreprises en Europe. La croissance robuste aux Etats-Unis ainsi que les résultats d’entreprises au-dessus des attentes ont fait clôturer la catégorie d’OPC à actions américaines en territoire positif. Si les cours des actions japonaises ont été soutenues par un environnement économique globalement favorable et ceci malgré des indicateurs économiques un peu moins bons pour le Japon, la dépréciation du Yen par rapport à l’EUR a compensé ces gains faisant que la catégorie d’OPC à actions japonaises a peu bougé.

Au niveau des pays émergents, les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine, la légère décélération de la croissance des pays en Asie, le développement divergent des marchés d’actions dans plusieurs pays de ladite région ainsi que la dépréciation des principales devises asiatiques contre l’EUR ont pesé sur les cours de la catégorie d’OPC à actions d’Asie qui n’a affiché qu’une performance légèrement positive. Malgré les problèmes politiques de certains pays de l’Europe de l’Est, l’accalmie des tensions commerciales entre l’Europe et les Etats-Unis s’est traduite par des gains de cours au niveau de la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est. La forte hausse des cours de la catégorie d’OPC à actions de l’Amérique latine est le résultat de la bonne performance des marchés, surtout au Brésil et au Mexique, ainsi que la forte appréciation des principales devises sud-américaines par rapport à l’EUR.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Evolution des OPC à actions au mois de juillet 2018*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe et aux Etats-Unis, les rendements des obligations d’Etat ont légèrement augmenté en relation notamment avec l’apaisement des tensions commerciales entre l’Europe et les Etats-Unis et les chiffres économiques positifs dans ces deux régions. Dans ce contexte, les investisseurs se sont tournés davantage vers les obligations d’entreprise avec comme conséquence une légère baisse des primes de risques profitant à ces valeurs.

Sur cette base, la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a peu changé pour le mois sous revue alors que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD, sur fond notamment de la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR, a terminé le mois en baisse.

L’apaisement des tensions commerciales entre l’Europe et les Etats-Unis, les mesures de politique économique entamées par la Chine ainsi que la réduction des primes de risque ont nourri la hausse des cours de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents.

Au cours du mois de juillet, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif, ceci étant dû principalement aux souscriptions nettes dans les OPC monétaires.

Evolution des OPC à revenu fixe au mois de juillet 2018*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Evolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de juillet 2018*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les quatorze organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• BELGRAVIA LUX UCITS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• BLUEORCHARD UCITS, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• BOS INTERNATIONAL FUND, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CONVICTION PATRIMOINE, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• KEEL CAPITAL SICAV-UCITS, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• MANDATUM LIFE SICAV-UCITS, 26-28, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• UNIINSTITUTIONAL STRUCTURED CREDIT, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• VM BC AKTIEN GLOBAL, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• VM BC ANLEIHEN GLOBAL, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• VM BC BASISSTRATEGIE GLOBAL, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• PROXYP SICAV-SIF, 15, rue Bender, L-1229 Luxembourg
• RASMALA ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• REDWING S.A. SICAV-SIF, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• THREE HILLS CAPITAL SOLUTIONS III, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg

4) SICAR :

• –

Les trente-cinq organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DB FIXED COUPON FUND 2018, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• ECM CREDIT FUND SICAV, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• FAVORIT-INVEST GARANT 1, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• FAVORIT-INVEST GARANT 2, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• GFG FUND SICAV, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• HERBEUS SICAV, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• ONEWORLD TACTICS, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• PAM INTERNATIONAL FUND SELECTION PORTFOLIO, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• ROCHE-BRUNE FUNDS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• W&W STRATEGIE FONDS, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• WERTE & SICHERHEIT NR. 1, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• WERTE & SICHERHEIT NR. 2 – GLOBALE STABILITÄT, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen

2) OPC partie II Loi 2010 :

• BLAKENEY INVESTORS, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• EOS INVESTMENT SICAV, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• MAN-AHL LANDMARK, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

3) FIS :

• AGALUX ALTERNATIVE FUND, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• AMBOLT S.A., 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg
• AXA-SPDB CHINA DOMESTIC GROWTH A-SHARES, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CEE MULTISECTOR FUND S.A. – SICAV – SIF, 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• FOS FORTUNE, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• FOS SURPRISE, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• HIGH LIQUIDITY INVESTMENT FUND, 19-21, route d’Arlon, L-8009 Strassen
• IPC – FORTUNA FUND 1, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC – STELLA CAPITAL FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• IPC-PORTFOLIO INVEST I, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• PRIMATUM FCP SPECIALIZED INVESTMENT FUND, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
• QUEENSGATE INVESTMENTS FUND I, 42-44, avenue de la Gare, L-1610 Luxembourg
• RESA FONDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• SESFIKILE GLOBAL PROPERTY FUND, 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg
• VAH PRIVATE EQUITY SICAV, 6, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg
• VALLIS CONSTRUCTION SECTOR CONSOLIDATION FUND SICAV-SIF, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg

4) SICAR :

• EURAZEO PARTNERS B S.C.A., SICAR, 25C, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• EURAZEO PARTNERS S.C.A., SICAR, 25C, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• EURO INDUSTRIAL S.A R.L. SICAR, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
• SLB BRAZIL ECONOLOGY FUND S.A. SICAR, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg