Publié le 2 novembre 2018
Communiqué de presse

Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de septembre 2018

Communiqué de presse 18/36

I. Situation globale

Au 30 septembre 2018, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.279,762 milliards contre EUR 4.272,388 milliards au 31 août 2018, soit une augmentation de 0,17% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 6,01%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de septembre une variation positive se chiffrant à EUR 7,374 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR 1,777 milliards (-0,04%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 9,151 milliards  (0,21%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.949 par rapport à 3.957 le mois précédent. 2.567 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.414 compartiments. En y ajoutant les 1.382 entités à structure classique, au total 14.796 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de septembre:

Les marchés d’actions ont connu des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance négative en relation notamment avec la continuité des tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine ainsi que les incertitudes liées au budget en Italie et au Brexit. La croissance économique toujours robuste aux Etats-Unis a continué à supporter la catégorie d’OPC à actions américaines qui a également profité de l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR. Au Japon, les marchés d’actions ont su terminer en hausse sur fond notamment d’une croissance économique toujours positive et d’une dépréciation persistante du Yen.

Au niveau des pays émergents, les tensions commerciales persistantes entre les Etats-Unis et la Chine, ainsi que des développements divergents au niveau des différentes régions d’Asie, ont fait qu’en somme la catégorie d’OPC à actions d’Asie s’est développée négativement. Les mesures de stabilisation décidées en Russie et Turquie de même que la hausse du prix du pétrole se sont traduites par des gains de cours pour catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est. La finalisation du nouvel accord de libre-échange entre le Mexique, le Canada et les Etats-Unis, le soutien accru de l’Argentine par le Fonds Monétaire International ainsi que l’appréciation de la plupart des devises sud-américaines ont fait grimper les cours de la catégorie d’OPC à actions de l’Amérique Latine.

Au cours du mois de septembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois de septembre 2018*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, la confirmation par la Banque Centrale Européenne de terminer ses rachats d’actifs fin 2018 ensemble avec les incertitudes liées au budget en Italie ont fait monter les rendements des obligations d’Etat libellées en EUR. Avec peu de changement sur le front des obligations d’entreprise la catégorie d’OPC à obligations libellées en Euro a globalement réalisé de légères pertes de cours.

Aux Etats-Unis, la hausse des taux directeurs par la Banque centrale américaine, la montée de l’inflation et la croissance économique robuste ont entraîné à la hausse les rendements des obligations d’État faisant baisser en conséquence les cours des obligations. Ce mouvement fut plus que compensé par l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a terminé en territoire positif.

Au niveau des pays émergents, les développements en Turquie et Argentine, le traité négocié entre le Mexique, le Canada et les Etats-Unis et la tendance haussière du prix de pétrole ont alimenté le mouvement haussier de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents, accentué par l’appréciation de nombreuses devises émergentes.

Au cours du mois de septembre les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de septembre 2018*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de septembre 2018*


*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

II. Ventilation du nombre et des avoirs nets des OPC

Durant le mois de référence, les huit organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • BOERSE.DE-WELTFONDS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • –

3) FIS :

  • MWM II SICAV-SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • PRIVACCESS VIII, 50, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
  • SF AVENIR, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
  • SQUARE CAPITAL ASSET SICAV-SIF, S.C.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • SWISS LIFE FUNDS (LUX) GIO FEEDER UMBRELLA, FCP-SIF, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
  • SWISS LIFE REAL ESTATE FUNDS (LUX) S.A. SICAV-SIF, 4A, rue Albert Borschette, L1246 Luxembourg
  • WATERLOO SICAV-SIF, 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg

4) SICAR :

  • –

Les seize organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

  • ATCM I, 4, rue Peternelchen, L-2370 Howald
  • PHARMA/WHEALTH, 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • RAS LUX FUND, Bockenheimer Landstraße 42-44, D-60232 Frankfurt am Main2
  • UNIGARANTPLUS: ERNEUERBARE ENERGIEN (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIGARANTPLUS: EUROPA (2018), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIINSTITUTIONAL EURO COVERED BONDS 2019, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
  • UNIPROTECT: EUROPA II, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

  • FIDELITY GLOBAL BOND SERIES, 2A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
  • NOMURA US LOAN INCOME, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange

3) FIS :

  • CIS CLO SELECT I SICAV-SIF, S.A., 80, route de Luxembourg, L-6633 Wasserbillig
  • CORUM FUND, 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg
  • DIAM FUND, 1B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
  • IVALDI ALPHA SICAV-FIS, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • IVALDI MASTER SICAV-FIS, 2, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
  • MONT-ROYAL FUNDS S.C.A. SICAV-SIF, 2, rue d’Arlon, L-8399 Windhof

4) SICAR :

  • DIGITAL INVESTMENTS S.C.A., SICAR, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg

1 Avant le 31 décembre 2016, les données statistiques pour les SICAR n’ont été publiées que sur base annuelle.

2 Organisme de placement collectif pour lequel la société de gestion désignée a été agréée par les autorités compétentes d’un autre État membre conformément à la directive 2009/65/CE.