Comptes de profits et pertes des établissements de crédit au 30 septembre 2018

La CSSF évalue le résultat avant provisions du secteur bancaire luxembourgeois à 3.982 millions d’EUR à la fin du troisième trimestre de l’année 2018. Par rapport à la même période de l’exercice 2017, le résultat avant provisions a baissé ainsi de 5,3%.

La marge d’intérêts a poursuivi sa tendance haussière. Sur un an, elle progresse de 7,5%. Les principaux facteurs explicatifs de cette hausse sont l’application prolongée de taux d’intérêt négatifs sur les dépôts collectés auprès de la clientèle institutionnelle, une hausse d’activités telle que mesurée par la croissance des bilans ou encore un meilleur rendement moyen sur actifs. Néanmoins, l’évolution favorable de la marge d’intérêts n’a pu être observée que pour la moitié des banques de la place financière. Ce sont notamment les banques de détail et les banques privées qui ont connu en moyenne des évolutions moins favorables de la marge d’intérêts, et ceci malgré une hausse de leur somme de bilan.

La hausse des revenus nets de commissions (+8,1%) a été observée pour la moitié des banques. Cette augmentation a été en large partie liée au développement positif des métiers liés à la gestion d’actifs pour compte de clients privés et institutionnels. Avec la persistance des taux d’intérêt à des niveaux très bas, les commissions deviennent une source de revenus de plus en plus importante pour nombre de banques de la place financière.

Les autres revenus nets se sont rétrécis (-31,9%) par rapport à la même période de l’année précédente. Par sa composition, ce poste est fort volatile et son évolution n’est souvent liée qu’à des facteurs non récurrents et spécifiques à un nombre restreint de banques de la place financière.

Les frais généraux ont continué d’augmenter (+6,5%) tout au long de l’année 2018. Cette augmentation a été aussi bien liée aux autres frais généraux (+9,3%) qu’aux frais de personnel (+3,8%). En agrégé, les frais généraux ont progressé plus rapidement que le produit bancaire continuant ainsi à réduire la profitabilité des banques telle qu’exprimée par le rapport charges sur revenus, en hausse de 52% à 55% d’année en année.

En raison des développements susmentionnés, le résultat avant provisions a baissé de 5,3% en comparaison annuelle.

Compte de profits et pertes au 30 septembre 2018