Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de décembre 2018

Au 31 décembre 2018, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.064,644 milliards contre EUR 4.192,332 milliards au 30 novembre 2018, soit une diminution de 3,05% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 2,28%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de décembre une variation négative se chiffrant à EUR 127,688 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR 12,860 milliards (-0,31%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 114,828 milliards (-2,74%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.908 par rapport à 3.936 le mois précédent. 2.536 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.526 compartiments. En y ajoutant les 1.372 entités à structure classique, au total 14.898 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de décembre :

Les catégories d’OPC à actions ont toutes connu un développement négatif pour le mois sous revue, sous l’effet notamment de craintes portant sur un ralentissement de la conjoncture mondiale.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé dans ce contexte une performance fortement négative, sur fonds de chiffres de croissance décevants en Europe et d’incertitudes politiques persistantes. Les signes de décélération de l’économie américaine et la quatrième remontée des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine pour cette année expliquent le recul de la catégorie d’OPC à actions américaines. Sur base d’indicateurs économiques moins bons au Japon et de la conjoncture globale peu favorable, la catégorie d’OPC à actions japonaises a également fini en territoire négatif.

Au niveau des pays émergents, les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est, d’Amérique latine et d’Asie ont suivi la tendance globale à la baisse dans un contexte d’un environnement conjoncturel global moins favorable,  malgré un accord commercial temporaire entre la Chine et les États-Unis et les mesures de stabilisation de la croissance prises par les autorités chinoises.

Au cours du mois de décembre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de décembre 2018*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

 En Europe, les volatilités sur les marchés d’actions, les inquiétudes sur la conjoncture globale et les incertitudes politiques ont entraîné à la hausse les prix des d’obligations d’État à haute notation qui furent recherchées par les investisseurs en tant que valeur refuge alors les primes de risque ont globalement augmenté dans le segment des obligations privées. En somme, la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a réalisé de légers gains de cours.

Aux États-Unis, les obligations d’État libellées en USD furent recherchées par les investisseurs sous l’impulsion de la forte correction des marchés d’actions américaines dans un contexte d’indicateurs économiques moins favorables et du relèvement des taux directeurs par la Banque centrale américaine, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a terminé le mois en territoire positif.

La catégorie d’OPC à obligations des pays émergents a en somme peu changé sous l’effet d’une part de fondamentaux solides et du recul des rendements obligataires américains et d’autre part de l’évolution négative de certaines devises émergentes et de la faiblesse des marchés des matières premières.

Au cours du mois de décembre, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de décembre 2018*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de décembre 2018*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les dix organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• APERTURE INVESTORS SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• BCI AM SICAV, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• BERENBERG GLOBAL FOCUS FUND, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BERENBERG SUSTAINABLE WORLD EQUITIES, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BERENBERG VARIATO, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• O.I. VALOR, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• PRIVATFONDS: NACHHALTIG, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• THEMATICA, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• UNIGARANT80: DYNAMIK, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• KARL STORZ – FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen

4) SICAR :

• –

Les trente-huit organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ABARIS CONSERVATIVE EQUITY, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• B&B FUND SOLUTIONS (LUX), 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• CAPITAL INTERNATIONAL FUND JAPAN, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• DB FIXED COUPON FUND 2018 II, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• DEKA-LIQUIDITÄTSPLAN 2, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• FT ALPHA GLOBAL MARKET NEUTRAL, 163, rue du Kiem, L-8030 Strassen
• FT EUROCORPORATES, 163, rue du Kiem, L-8030 Strassen
• H & A MULTI ASSET DYNAMIC, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• HANDELSBANKEN FUNDS, 15, rue Bender, L-1229 Luxembourg
• HELLERICH EMERGING MARKETS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• LFP S&P CAPITAL IQ FUND, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PENSPLAN SICAV LUX, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• PIONEER INVESTMENTS CHANCE, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• PIONEER INVESTMENTS ERTRAG, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• PIONEER INVESTMENTS WACHSTUM, 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• PNR GLOBAL (EX-JAPAN) AGGREGATE BOND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• RBR FUNDS, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• REICHMUTH&CO FUNDS, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• SPECIAL OPPORTUNITIES, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SWISS HEDGE, 6B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• UNIINSTITUTIONAL EM BONDS 2018, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• XAIA NLP, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

2) OPC partie II Loi 2010 :

• PARTNERS GROUP GLOBAL INFRASTRUCTURE SICAV, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

3) FIS :

• ALTERCAP I BIS, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• CHINA TECH SICAV-SIF SCSP, 412F, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• CS FUND OF FUNDS SICAV – SIF, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• D&L FINE ARTS S.A. SICAV-SIF, 76-78, rue de Merl, L-2146 Luxembourg
• FRANKLIN TEMPLETON ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS FCP-SIF, 8A, rue Albert Borschette, L1246 Luxembourg
• HEDGEPEAK SICAV-SIF, SCA, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• LBBW KF FCP-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• MERIDIAN, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg
• NEPHILA SICAV-SIF, 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• PAVONE SICAV-FIS, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• THE MALASPINIAN FUND SCA SICAV-FIS, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• TOTAL RETURN S, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• WARBURG INFRASTRUKTUR FONDS S.C.S. SICAV-SIF, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg

4) SICAR :

• 360 CAPITAL ONE S.C.A. – SICAR, 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg
• AKUO INVESTMENT S.C.A. SICAR, 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg