Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de janvier 2019

Au 31 janvier 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.199,723 milliards contre EUR 4.064,644 milliards au 31 décembre 2018, soit une augmentation de 3,32% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 0,34%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de janvier une variation positive se chiffrant à EUR 135,079 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR 4,354 milliards (-0,11%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 139,433 milliards (+3,43%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.889 par rapport à 3.908 le mois précédent. 2.524 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.527 compartiments. En y ajoutant les 1.365 entités à structure classique, au total 14.892 unités sont actives sur la place financière.

  Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de janvier:

Les marchés d’actions ont rebondi au mois de janvier de sorte que toutes les catégories d’OPC à actions ont réalisé de fortes progressions.

La catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé des gains de cours sur base du progrès dans les négociations commerciales sino-américaines et de la politique monétaire accommodante, malgré les faibles données macroéconomiques pour la zone Euro et les incertitudes politiques liées au BREXIT. Le rebond de la catégorie d’OPC à actions américaines a été soutenu par des résultats d’entreprises au-dessus des anticipations et le discours plus accommodant de la Réserve fédérale américaine. La catégorie d’OPC à actions japonaises a suivi cette tendance à la hausse, et ceci en dépit du commerce japonais extérieur en baisse et d’une conjoncture globale en décélération.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a fortement progressé sous l’impulsion principalement de la reprise des négociations commerciales sino-américaines et de la communication plus prudente de la Banque centrale américaine, malgré des indicateurs économiques mitigés en Chine. Les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et de l’Amérique latine ont dégagé de forts gains de cours sous l’effet de l’appréciation des principales devises de ces régions, du discours plus accommodant de la Réserve fédérale américaine et de la remontée du prix de pétrole profitant aux pays exportateurs tels que la Russie ou la Colombie.

Au cours du mois de janvier, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de janvier 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Sur les marchés obligataires des pays développés, le discours de politique monétaire plus accommodante de part et d’autre de l’Atlantique sur fond d’inquiétudes sur la vigueur de la croissance mondiale s’est traduit par une baisse des rendements des obligations d’État. Ce mouvement, associé à un regain d’appétit pour le risque qui a alimenté une hausse des prix des obligations d’entreprise, a fait que les catégories d’OPC à obligations libellées en EUR et en USD ont réalisé des gains de cours pour le mois sous revue.

Concernant les marchés obligataires des pays émergents, les progrès dans les négociations commerciales sinoaméricaines, la diminution des rendements des obligations d’État américaines, la hausse des prix des matières premières, la montée de l’appétit pour le risque et surtout l’appréciation des principales devises émergentes expliquent la performance positive de la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents.

Au cours du mois de janvier, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de janvier 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de janvier 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les quinze organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• FONDACO PREVIDENZA UCITS SICAV, 2, place de Paris, L-2314 Luxembourg
• GLOBAL MASTERS, 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• MACROEQUITY GLOBAL INVESTMENTS, 17, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• SENTAT GLOBAL FUND SICAV, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• SHELTER UCITS, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• SULA UCITS SICAV, 2C, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• UNIINSTITUTIONAL EURO CREDIT 2025, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• DEKA-FLEXGARANT, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel

3) FIS :

• ACCESS OPPORTUNITIES FUND, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• GRANTIA SICAV-SIF, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• INVESCO LUX REAL ESTATE INVESTMENT II S.A. SICAV-SIF, 37A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PENNANT REEF SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• SCALA ALTERNATIVE INCOME FUND SCSP SIF, 47, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SWISS LIFE ERE CAPITAL PARTNERS FUND S.C.S. SICAV-FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

4) SICAR :

• BREDERODE INTERNATIONAL S.À R.L. SICAR, 32, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg

Les trente-quatre organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• BOLUX, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• DEKA-OPTIRENT 3Y (II), 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• DEUTSCHE AKTIEN TOTAL RETURN, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• FIT FUND, 50, rue Basse, L-7307 Steinsel
• GLOBAL MULTI INVEST, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg
• KÖLNBONN FONDS-PORTFOLIO:, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• MS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• ODDO BHF TRUST FONDS EXKLUSIV, 163, rue du Kiem, L-8030 Strassen
• ROHSTOFF CONTROL FONDS, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• UNICORN CAPITAL SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• UNIPROINVEST: STRUKTUR, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• BOND SELECT TRUST, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange
• MONEY MARKET FAMILY, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• RAM (LUX) FUNDS, 534, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg

3) FIS :

• ABERDEEN INDIRECT PROPERTY PARTNERS II, 35A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• AHV INTERNATIONAL PORTFOLIO, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• ARBORESCENCE INVESTMENT, 11, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg
• ASTELLON FUND SICAV-SIF, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• ATRIUM INVEST SICAV-SIF, 2, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• CROWN PREMIUM PRIVATE EQUITY BUYOUT, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• DUSKA S.A. SICAV – FIS, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• EUROPEAN BALANCED PROPERTY FUND, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• FRANKLIN TEMPLETON EUROPEAN REAL ESTATE FUND OF FUNDS, 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• HEITMAN EUROPEAN PROPERTY PARTNERS III, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• HELLEBORE CREDIT SICAV-FIS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• INTERNATIONAL PATRIMONIUM FUND SICAV-SIF S.C.A., 56, Grand-rue, L-1660 Luxembourg
• MAGNOLIA SICAV SIF, 204, route de Luxembourg, L-7241 Bereldange
• NORDIC LIGHT FUND, 38, rue Pafebrüch, L-8308 Capellen
• PURE LOAN DEBT FUND S.C.S, SICAV-FIS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SIREO IMMOBILIENFONDS NO. 5 SICAV – FIS, 4A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• UNIVERSAL POWER S.C.S. SICAV-FIS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher

4) SICAR :

• PARTHENOS S.A. SICAR, 19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• SEE CAR PARK INVESTORS SCA, SICAR, 5, rue Guillaume, L-1882 Luxembourg
• WINVEST INTERNATIONAL S.A. SICAR, 5, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg