Comptes de profits et pertes des établissements de crédit au 31 décembre 2018

La CSSF évalue le résultat avant provisions du secteur bancaire luxembourgeois à 5.059 millions d’EUR à la fin de l’année 2018. En comparaison annuelle, le résultat avant provisions a baissé ainsi de 8,1%.

La marge d’intérêts a progressé de 2,0%. Les deux principaux facteurs explicatifs de cette hausse ont été une croissance du volume d’activités tel que mesuré par le total bilantaire ainsi qu’un meilleur rendement moyen sur actifs. Pour un nombre limité de banques, l’application de taux d’intérêt négatifs sur les dépôts collectés auprès de leur clientèle institutionnelle a également contribué à une amélioration de leur marge d’intérêts. Néanmoins, la marge d’intérêts n’a connu une tendance haussière que pour 56% des banques de la place financière. Dans l’ensemble, la pérennisation des taux d’intérêt à des niveaux très bas continue à poser de réels défis pour le secteur bancaire.

La hausse des revenus nets de commissions (+5,4%) a été observée pour 56% des banques. Cette augmentation a été en large partie liée au développement positif des métiers liés à la gestion d’actifs pour compte de clients privés et institutionnels.

Les autres revenus nets se sont rétrécis (-19,6%) par rapport à la même période de l’année précédente. Par sa composition, ce poste est fort volatile et son évolution n’est souvent liée qu’à des facteurs non récurrents et spécifiques à un nombre restreint de banques. En comparaison annuelle, la baisse s’explique, entre autres, par des reclassifications comptables de commissions vers les autres revenus nets ainsi que par l’évolution défavorable des plus-values sur les différents portefeuilles de titres.

Les frais généraux ont continué d’augmenter (+6,0%) tout au long de l’année 2018. Cette augmentation a été aussi bien liée aux autres frais généraux (+9,1%) qu’aux frais de personnel (+2,9%). La hausse soutenue des frais généraux a été la cause principale de l’évolution négative du résultat avant provisions. Par conséquence, la profitabilité des banques, telle qu’exprimée par le rapport charges sur revenus, s’est dégradée, passant de 53% en 2017 à 57% à la fin de l’année 2018.