Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mars 2019

Au 31 mars 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.350,449 milliards contre EUR 4.262,654 milliards au 28 février 2019, soit une augmentation de 2,06% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 4,86%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mars une variation positive se chiffrant à EUR 87,795 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 18,335 milliards (+0,43%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 69,460 milliards (+1,63%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.868 par rapport à 3.890 le mois précédent. 2.513 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.562 compartiments. En y ajoutant les 1.355 entités à structure classique, au total 14.917 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mars:

Les marchés d’actions ont connu des développements divergents pour le mois sous revue.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a réalisé une performance positive face à la politique monétaire plus accommodante de la Banque centrale européenne, et ceci malgré le ralentissement de l’économie mondiale, les tensions commerciales entre les États-Unis et l’Europe et les problèmes politiques en zone euro. Sous l’impulsion de l’avancement des négociations commerciales sino-américaines et de la politique monétaire prudente de la Banque centrale américaine, la catégorie d’OPC à actions américaines a connu un mouvement de hausse amplifié par l’appréciation de l’USD par rapport à l’EUR. Si les actions japonaises ont subi des pertes de cours sur fond des incertitudes sur les futures relations commerciales internationales impactant négativement le commerce  extérieur du Japon et de l’environnement conjoncturel global moins favorable, l’appréciation du Yen par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à actions japonaises en territoire positif. 

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a en somme réalisé une performance positive sur base de l’effet positif de l’avancement des négociations commerciales sino-américaines, malgré des développements divergents au niveau des différents pays de la région d’Asie. La catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est, face à des développements hétérogènes dans les différents pays de la région, a en somme réalisé une légère hausse de cours sous l’effet notamment de l’évolution positive du prix de pétrole. Suite aux problèmes politiques de nombreux pays en Amérique du Sud et la dépréciation de certaines devises sud-américaines, la catégorie d’OPC à actions de l’Amérique Latine a connu un mouvement de baisse pour le mois sous revue.

Au cours du mois de mars les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de mars 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, l’annonce par la Banque centrale européenne du maintien des taux directeurs au niveau actuel et d’un nouvel cycle d’opérations de refinancement à long terme des banques dans un contexte de données macroéconomiques plus faibles en zone Euro a soutenu les cours des obligations libellées en EUR, de sorte qu’en somme la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a réalisé une performance positive.

Aux États-Unis, les rendements des obligations d’État à long terme libellées en USD ont également baissé face au discours plus prudent de la Banque centrale américaine quant à l’orientation future de sa politique monétaire, sur fond de signes de décélération de la croissance. Cette baisse des rendements, se traduisant par une appréciation des cours des obligations en USD, explique la hausse de la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD.

Au niveau des pays émergents, le discours de politique monétaire plus accommodante de la Banque centrale américaine et la réduction des primes de risque ont alimenté le mouvement haussier de la catégorie d’OPC à obligations de pays émergents, et ceci en dépit des risques idiosyncratiques sur certains pays.

Au cours du mois de mars les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mars 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mars 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les huit organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DJE GESTIÓN PATRIMONIAL 2026, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• METIS AM UCITS, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• SIMAG INVESTMENT FUNDS, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• UNIANLAGEMIX: KONSERVATIV, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• ALLIANZ DEFENSIVE MIX FCP-FIS, 6B, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• ARCHO FCP-SIF, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• SPLENDID INSIGHT S.A. SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• UNIINSTITUTIONAL SACHWERTE SCS SICAV-SIF, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

4) SICAR :

• –

Les trente organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• CBRE CLARION FUNDS SICAV, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• CROSS COMMODITY LONG/SHORT FUND, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• LUX SELECTION 100SI, 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• POLAR INVESTMENTS, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• PULSE INVEST, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• RAVEL INVESTMENT SICAV, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• UNIGARANT95: NORDAMERIKA (2019), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIGARANTEXTRA: DEUTSCHLAND (2019), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
• UNIPROFIANLAGE (2019), 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• LAZARD WORLD TRUST FUND, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg

3) FIS :

• ALLIANCE SICAV-SIF S.A., 2, rue d’Alsace, L-1122 Luxembourg
• BNP PARIBAS PRIVATE REAL ESTATE FUND OF FUNDS, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg
• BPI STRATEGIES CAPITAL SICAV-SIF, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CBRE ASIA ALPHA PLUS FUND II FCP-SIF, 177, rue de Luxembourg, L-8077 Bertrange
• CHENAVARI EUROPEAN PRIVATE DEBT OPPORTUNITIES FUND SCS SICAV SIF, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• DZ PRIVATBANK (SCHWEIZ) PORTFOLIO, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• FINAS REAL ESTATE FUND SCA SICAV SIF, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• HAIG AAFIE BOND FUND-FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• HILUX SV SIF, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• JURBISE SICAV, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• MBM, 163, rue du Kiem, L-8030 Strassen
• MUGC-IG US CORPORATE BOND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• MULTI ASSET PROTECT 1780, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• S. U. P. CAPRICORN SICAV-FIS, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• THE DIVERSIFIED RISK PREMIA FUND SICAV FIS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• VARUNA INFINITY FUND, 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• VCM GOLDING MEZZANINE SICAV, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• XEON FUND SICAV SIF S.C.A., 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg

4) SICAR :

• AXA MEZZANINE I S.A., SICAR, 24, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg
• INCUBATION CAPITAL I, SICAR, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg