Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois de mai 2019

Au 31 mai 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.317,970 milliards contre EUR 4.404,936 milliards au 30 avril 2019, soit une diminution de 1,97% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 1,10%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de mai une variation négative se chiffrant à EUR 86,966 milliards. Cette diminution représente le solde des émissions nettes négatives à concurrence d’EUR 4,048 milliards (-0,09%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 82,918 milliards (-1,88%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.871 par rapport à 3.871 le mois précédent. 2.517 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.548 compartiments. En y ajoutant les 1.354 entités à structure classique, au total 14.902 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois de mai:

Les tensions commerciales sino-américaines et les signes de ralentissement de la croissance mondiale ont dominé les marchés financiers, entraînant à la baisse les cours de presque toutes les catégories à actions.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a ainsi réalisé une performance négative dans un contexte de chiffres macroéconomiques mitigés dans la zone euro, du risque d’un BREXIT sans accord et de la menace de droits de douane américains sur le secteur automobile européen. Face aux risques liés aux tensions commerciales sino-américaines et aux signes de ralentissement de la croissance aux États-Unis, la catégorie d’OPC à actions américaines a également terminé le mois en territoire négatif. Les tensions commerciales, les indicateurs précurseurs mitigés au Japon et l’appréciation du Yen en sa qualité de valeur refuge expliquent les pertes de la catégorie d’OPC à actions japonaises.

Au niveau des pays émergents, les tensions commerciales sino-américaines se sont traduites globalement par une baisse des cours des catégories d’OPC à actions d’Asie et d’Amérique latine. Le développement positif de la bourse en Russie a plus ou moins compensé la performance négative des autres bourses en Europe de l’Est, de sorte que la catégorie d’OPC à actions de l’Europe de l’Est a en somme peu bougé sur le mois.

Au cours du mois de mai, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois de mai 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Au niveau des marchés d’obligations des pays développés, les rendements des obligations d’État à haute notation, compte tenu de leur statut de valeurs refuges, ont diminué de part et d’autre de l’Atlantique sous l’effet principalement des incertitudes concernant le commerce international et des signes de ralentissement de la croissance globale alors que les primes de risque sur les obligations d’entreprise ont augmenté. En somme, les catégories d’OPC à obligations en EUR en USD ont clôturé le mois en territoire positif.

Concernant les marchés émergents, la catégorie d’OPC à obligations de pays émergents a peu bougé pour le mois sous revue en raison d’une part d’une baisse des rendements sur certains segments des pays émergents et d’autre part, des tensions commerciales et de la dépréciation des principales devises émergentes.

Au cours du mois de mai, les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois de mai 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois de mai 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les quatorze organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AIA INVESTMENT FUNDS, 16, boulevard d’Avranches, L-1160 Luxembourg
• BANKIA AM INTERNATIONAL FUNDS SICAV, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• CENTRICA, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• CONVERGENCE LUX, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• DAIWA GLOBAL FUNDS, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• DEUTSCHE AKTIEN SYSTEMATIC INVEST, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• DWS CONCEPT DJE RESPONSIBLE INVEST, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg
• KYRON UCITS SICAV, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• STOREBRAND SICAV, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• WORLD IMPACT SICAV, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• AZ ESKATOS, 35, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg
• HINES EUROPEAN REAL ESTATE OPPORTUNITIES MUTUAL FUND FCP SIF, 35F, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• HORIZON FUND, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• INSTITUTIONAL SOLUTIONS FUND FCP-SIF, 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

4) SICAR :

• –

Les quatorze organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• C WORLDWIDE GROWTH, 1, rue Schiller, L-2519 Luxembourg
• CAPITAL INTERNATIONAL PORTFOLIOS, 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• TRENDCONCEPT FUND MULTI ASSET ALLOCATOR, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• UNIEURORENTA CORPORATES DEUTSCHLAND 2019, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• PERMAL MULTI-MANAGER FUNDS (LUX), 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg

3) FIS :

• AQUILA GAM FUND S.A., 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
• DMC FUND FCP SIF, 15, rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxembourg
• EUROPEAN REAL ESTATE OPPORTUNITIES FUND, 15, boulevard Friedrich Wilhelm Raiffeisen, L-2411 Luxembourg
• PRADERA CENTRAL & EASTERN FUND, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• SATURNE SICAV, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• WMC GEM SYSTEMATIC EQUITY FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

4) SICAR :

• EDMOND DE ROTHSCHILD PRIVATE EQUITY CHINA S.C.A., SICAR, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• ORLANDO ITALY SPECIAL SITUATIONS SICAR (SCA), 16, rue Jean l’Aveugle, L-1148 Luxembourg
• TRILANTIC CAPITAL PARTNERS IV (EUROPE) S.C.A., SICAR, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg