Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois d’août 2019

Au 31 août 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.502,493 milliards contre EUR 4.484,774 milliards au 31 juillet 2019, soit une augmentation de 0,40% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 5,39%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’août une variation positive se chiffrant à EUR 17,719 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 28,616 milliards (+0,64%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 10,897 milliards (-0,24%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.824 par rapport à 3.829 le mois précédent. 2.499 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.497 compartiments. En y ajoutant les 1.325 entités à structure classique, au total 14.822 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois d’août.

Face à la montée des tensions commerciales et aux risques pour la croissance économique mondiale, les marchés d’actions ont globalement réalisé une performance négative. 

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché une performance négative dans un contexte marqué par des chiffres macroéconomiques mitigés et la possibilité d’un BREXIT sans accord. Le regain du conflit commercial sino-américain et les données macroéconomiques moins bonnes aux Etats Unis ont alimenté le mouvement baissier de la catégorie d’OPC à actions américaines. La catégorie d’OPC à actions japonaises a également terminé en territoire négatif, sur fond de chiffres économiques mitigés au Japon, de la forte appréciation du Yen et du conflit du Japon avec la Corée du Sud.

Au niveau des pays émergents, toutes les catégories d’OPC à actions des pays émergents ont réalisé des pertes de cours sous l’impulsion des signes de décélération de la croissance mondiale, de l’intensification des tensions commerciales, de la baisse des cours des principales matières premières et de la forte dépréciation de la plupart des devises émergentes contre l’EUR, et ceci malgré un assouplissement des politiques monétaires dans beaucoup de pays émergents.

Au cours du mois d’août, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital négatif.

Évolution des OPC à actions au mois d’août 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

En Europe, l’environnement conjoncturel global peu favorable, les tensions commerciales et le risque d’un Brexit sans accord ont entraîné à la hausse les cours des obligations d’État, qui furent recherchées par les investisseurs en tant que valeur refuge. Les cours des obligations d’entreprise, malgré une augmentation des primes de risque, ont suivi ce mouvement à la hausse qui fut soutenu par la perspective d’une politique monétaire plus expansive. En somme, la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR a terminé le mois en territoire positif.

Aux États-Unis, les tensions commerciales sino-américaines et les attentes de nouvelles baisses des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine se sont traduites par une forte baisse des rendements des obligations d’Etat à long terme, de sorte que la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a réalisé des gains de cours.

Malgré la tendance de baisse des rendements, la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents s’est développée négativement dans un contexte de hausse des primes de risque sur base de la remontée des tensions commerciales et d’événements idiosyncratiques. La dépréciation importante de la plupart des devises émergentes par rapport à l’EUR a accentué cette performance négative.

Au cours du mois d’août les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois d’août 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :
 
Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois d’août 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les quatorze organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• DEKA-LIQUID ALTERNATIVE STRATEGIES, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• FRANKLIN TEMPLETON ALTERNATIVE FUNDS, 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg
• LUCELEN, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• MIX-FONDS INDEX:, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel
• UNIINSTITUTIONAL INTEREST RATES MARKET NEUTRAL, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• ALBULUS UMBRELLA FUND SCS, SICAV-SIF, 17, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BB PRIVATE STRATEGIES (LUX), 11-13, boulevard de la Foire – Centre Etoile, L-1528 Luxembourg
• CARPITAL LEGEND CARS FUND S.C.A SICAV-SIF, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg
• CATELLA S.A., SICAV-SIF, 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
• CATELLA WINNING REGIONS EUROPE SCA SICAV-SIF, 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg
• MONEDA SIF, 106, route d’Arlon, L-8210 Mamer
• PRIVACCESS X, 50, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• KY HARBOR GLOBAL LOAN OPPORTUNITIES FUND SICAV-SIF, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg
• SWISSCANTO (LU) PRIVATE DEBT FUND, FCP-SIF, 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg

4) SICAR :

• –

Les dix-neuf organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• AMUNDI FUNDS II, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• ELLIPSIS FUNDS, 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxembourg
• HOTTINGER INTERNATIONAL FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• PRIVATE BANKING WORLD INVEST, 9A, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach

2) OPC partie II Loi 2010 :

• DB PWM III, 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• PRIVATE PLACEMENT FUND, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
• WHITELAKE, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

3) FIS :

• IRIS FUND SICAV-FIS, 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg
• MANAGED INVESTORS, 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• RIVA ABSOLUTE RETURNS S.C.A. SICAV-SIF, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• UNIVERSAL STRATEGY FUND, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• VERSAILLES III, 153-155, rue du Kiem, L-8030 Strassen

4) SICAR :

• EUROPE CAPITAL PARTNERS V S.C.A., SICAR, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• FONDATIONS CAPITAL I S.C.A. SICAR, 75, Parc d’Activités, L-8303 Capellen
• PRIVATE EQUITY ASIA SELECT III S.C.A., SICAR, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• PRIVATE EQUITY GLOBAL SELECT II, SICAR S.C.A., 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• PRIVATE EQUITY GLOBAL SELECT IV, SICAR S.C.A., 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• PRIVATE EQUITY GLOBAL SELECT V S.C.A., SICAR, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• PRIVATE EQUITY SELECT S.C.A., SICAR, 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg