Situation globale des organismes de placement collectif à la fin du mois d’octobre 2019

Au 31 octobre 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à EUR 4.577,890 milliards contre EUR 4.569,999 milliards au 30 septembre 2019, soit une augmentation de 0,17% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 8,81%.

L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois d’octobre une variation positive se chiffrant à EUR 7,891 milliards. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence d’EUR 15,549 milliards (+0,34%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence d’EUR 7,658 milliards (-0,17%).

L’évolution des organismes de placement collectif se présente comme suit :

Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.785 par rapport à 3.807 le mois précédent. 2.482 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.545 compartiments. En y ajoutant les 1.303 entités à structure classique, au total 14.848 unités sont actives sur la place financière.

Concernant d’une part l’impact des marchés financiers sur les principales catégories des organismes de placement collectif et d’autre part l’investissement net en capital dans ces mêmes OPC, les faits suivants sont à relever pour le mois d’octobre.

Les politiques monétaires plus accommodantes annoncées par les principales banques centrales et les progrès dans les négociations commerciales sino-américaines ont dominé les marchés financiers, entraînant à la hausse tous les marchés d’actions.

Au niveau des pays développés, la catégorie d’OPC à actions européennes a affiché une performance positive dans un contexte marqué par de premiers signes d’une stabilisation des chiffres macroéconomiques en Europe et des progrès réalisés au niveau des négociations entre la Chine et les États-Unis et celles liées au BREXIT. Si les marchés d’actions américains ont réalisé une performance positive sous l’impulsion surtout des résultats d’entreprise au-dessus des anticipations, de l’abaissement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et de la baisse des taux directeurs par la Banque centrale américaine (FED), la dépréciation de l’USD par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à actions américaines en territoire négatif. La catégorie d’OPC à actions japonaises s’est développée positivement sur fond de l’amélioration des relations commerciales sino-américaines, et ceci malgré des indicateurs économiques mitigés au Japon.

Au niveau des pays émergents, la catégorie d’OPC à actions d’Asie a en somme réalisé une hausse des cours sur base des signaux d’amélioration des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis, et ceci en dépit du ralentissement de la croissance en Chine et des problèmes géopolitiques actuels dans la région. Malgré des développements hétérogènes dans les différents pays de l’Europe de l’Est et de l’Amérique latine, les catégories d’OPC à actions de l’Europe de l’Est et à actions d’Amérique latine ont globalement suivi la tendance à la hausse.

Au cours du mois d’octobre, les catégories d’OPC à actions ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à actions au mois d’octobre 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Le regain d’intérêt des investisseurs pour les actifs plus risqués en octobre a fait monter les rendements sur les obligations d’État de la zone euro alors que les rendements des obligations d’entreprise ont peu changé. Cette hausse des rendements, se traduisant par une baisse des cours des obligations souveraines, explique la performance négative de la catégorie d’OPC à obligations libellées en EUR pour le mois sous revue.

Aux États-Unis, les cours des obligations libellées en USD ont peu bougé sous l’effet d’une part de l’apaisement des tensions commerciales avec la Chine et d’autre part de la baisse des taux directeurs de la FED. Face à la dépréciation de l’USD vis-à-vis de l’EUR, la catégorie d’OPC à obligations libellées en USD a en somme connu un mouvement de baisse.

Si les cours des obligations des pays émergents sont restés relativement stables dans l’ensemble malgré des risques idiosyncratiques qui ont impacté certains pays spécifiques, la dépréciation de quelques devises émergentes et de l’USD par rapport à l’EUR a fait clôturer la catégorie d’OPC à obligations des pays émergents en territoire négatif.

Au cours du mois de septembre les catégories d’OPC à revenu fixe ont globalement affiché un investissement net en capital positif.

Évolution des OPC à revenu fixe au mois d’octobre 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

L’évolution des actifs nets des OPC luxembourgeois diversifiés et des fonds de fonds est illustrée dans le tableau suivant :

Évolution des OPC diversifiés et Fonds de Fonds au mois d’octobre 2019*

*  Variation en % des Actifs Nets en EUR par rapport au mois précédent

Durant le mois de référence, les huit organismes de placement collectif suivants ont été inscrits sur la liste officielle :

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• APO EMERGING HEALTH, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• MELUSINA INVESTMENTS, 49, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• ROTHSCHILD & CO WM FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• –

3) FIS :

• GC HAEK FUND S.A., SICAV-FIS, 6, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg
• HOVE SICAV – SIF, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
• SIEGFRIED SUPPLY CHAIN FINANCE FUND S.C.A., SICAV-SIF, 33A, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• TISHMAN SPEYER EUROPEAN REAL ESTATE VENTURE VIII MASTER FUND S.C.A. SICAV-SIF, 34-38, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

4) SICAR :

• HURUMA FUND S.C.A., SICAR-EuSEF, 30, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg

Les trente organismes de placement collectif suivants ont été radiés de la liste officielle au cours du mois de référence:

1) OPCVM partie I Loi 2010 :

• ALTKÖNIG FUNDS, 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher
• BARING RUSSIA FUND, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• CHILTON UCITS, 6, rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg
• DJE CONCEPT, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• HAAS UCITS, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• JSS MULTI LABEL SICAV, 11-13, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg
• MAINSKY MACRO NAVIGATION FUND, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen
• VAB PRÄMIEN PLUS, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• WORLD STRATEGY PORTFOLIOS, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg

2) OPC partie II Loi 2010 :

• MIRALT SICAV, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• TAUNUS TRUST II, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
• WALLBERG REAL ASSET, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen

3) FIS

• AIS STRATEGIC INVESTMENT FUND, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• AURYN, 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• BTMU – PIMCO US INTERMEDIATE CORPORATE FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• CAJAS ESPAÑOLAS DE AHORROS II SICAV, 60, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• CAPLANTIC AIF, SICAV-SIF S.C.SP., 80, route d’Esch, L-1470 Luxembourg
• ESKATOS, 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
• FANISI VENTURE CAPITAL FUND S.C.A., SICAV-SIF, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg
• FLEURON FUND, 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• FOREVER FUNDS SICAV-SIF, 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
• HISTORIC & TROPHY BUILDINGS FUND, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
• MUGC/UGA US INTERMEDIATE CORPORATE BOND FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• MUGC/WA ASIAN USD BOND FUND, 287-289, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
• SQUARE CAPITAL ASSET SICAV-SIF, S.C.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
• THE NEW CENTURY FUND, 15, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg
• TIMBERCREEK REAL ESTATE FUND, 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
• VIOLALUX SICAV-SIF, 2, place François-Joseph Dargent, L-1413 Luxembourg
• VOLKSBANK HEILBRONN ASSET ALLOCATION HQLA, 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg

4) SICAR :

• TERRA VENTURE PARTNERS S.C.A., SICAR, 30, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg