Conférence conjointe CSSF/CAA sur le Reporting EMIR

La conférence conjointe CSSF-CAA sur le Reporting EMIR a eu lieu le 5, 6 et 7 juin. Initialement prévue pour le 5 juin seulement, la conférence a dû, en raison de la forte demande, être immédiatement étendue à trois jours avec un accès limité pour permettre à un plus grand nombre d’entités d’y participer. Au total, 160 établissements – dont des OPC, des banques, des entreprises d’investissement, des entreprises, des entreprises d’assurances, des associations et des cabinets d’avocats – ont pu entendre les considérations de la CSSF et du CAA. Le 5 juin, une attention particulière a été adressée au secteur des assurances, avec la participation de M. Thierry Flamand, Président du Comité de Direction du CAA.

La conférence a porté sur trois thèmes :

• Marché des produits dérivés au Luxembourg
• Quelle est la prochaine étape ? EMIR Refit
• Que va-t-il se passer ? Nouvelle surveillance de la qualité des données

La structure du marché luxembourgeois des produits dérivés a été illustrée et quelques considérations clés basées sur l’expérience de la CSSF en matière de surveillance ont été partagées. Les éléments clés du Reporting EMIR Refit, qui entrera en vigueur le 29 avril 2024 en mode big bang, ont été présentés clairement en attirant l’attention du public sur les actions à prendre par les entités avant le 29 avril 2024. La nouvelle approche pour la surveillance de la qualité des données développée par l’ESMA et adoptée par la CSSF et le CAA, y compris une description détaillée des 19 indicateurs de qualité des données développés par l’ESMA et également mis en œuvre par la CSSF, ont été expliquées.

En ce qui concerne le Reporting EMIR Refit, les messages clés qui ont été transmis sont les suivants :

• Assurer la continuité jusqu’au 29 avril 2024.
• Commencer à se préparer à ces changements le plus tôt possible.
• Toute absence de déclaration exacte à partir du 29 avril 2024 sera considérée comme un non-respect de l’article 9 du règlement EMIR.

En ce qui concerne la qualité des données EMIR, les principaux messages transmis sont les suivants :

• La qualité des données EMIR est une priorité majeure pour l’ESMA, la CSSF et le CAA.
• S’appuyer sur les obligations EMIR existantes pour réduire l’effort de mise en conformité en matière de qualité des données :
  • utiliser ou mettre à niveau le processus de confirmation ;
  • utiliser ou améliorer le processus de rapprochement.
• Les deux contreparties doivent se mettre d’accord sur les détails à déclarer, en impliquant toutes les parties prenantes dans la chaîne de valeur de la déclaration.
• Une mauvaise qualité des données est le signe d’autres problèmes au sein de l’organisation.
• La sous-traitance du reporting EMIR ne dispense pas l’entité de ses obligations. L’entité doit avoir accès à ses données et les comprendre.
• Le CAA invite ses entités à s’assurer que leur reporting TR est cohérent avec leur reporting Solvabilité 2 et le rapport distinct de leurs auditeurs.
• La CSSF invite ses entités à s’assurer que leur reporting TR est cohérent avec les informations partagées dans d’autres rapports réglementaires.